La finance décentralisée (DeFi) a révolutionné la façon dont les particuliers échangent, prêtent et empruntent des cryptomonnaies. Parmi les plateformes phares de ce secteur figure dYdX , une plateforme d'échange décentralisée (DEX) spécialisée dans les produits dérivés et le trading sur marge . Contrairement aux plateformes d'échange traditionnelles, dYdX permet aux utilisateurs de négocier des produits financiers avancés directement sur la blockchain, sans intermédiaires, offrant ainsi transparence, sécurité et outils de trading innovants.
Si vous vous êtes déjà demandé ce qu'est le dYdX, comment il fonctionne et pourquoi il est important , ce guide explique tout ce que vous devez savoir.
Panaprium est indépendant et pris en charge par les lecteurs. Si vous achetez quelque chose via notre lien, nous pouvons gagner une commission. Si vous le pouvez, veuillez nous soutenir sur une base mensuelle. La mise en place prend moins d'une minute et vous aurez un impact important chaque mois. Merci!
Qu'est-ce que dYdX ?
dYdX est un protocole décentralisé permettant le trading de produits dérivés, de contrats perpétuels et le trading sur marge sur les réseaux Ethereum et de couche 2. Lancé en 2017 par Antonio Juliano, il a débuté comme plateforme de prêt et de marge avant de s'étendre au trading de produits dérivés avancés , devenant ainsi un acteur clé de l'écosystème DeFi.
La plateforme est entièrement non dépositaire , ce qui signifie que les utilisateurs conservent le contrôle de leurs fonds à tout moment. Les transactions sont exécutées via des contrats intelligents, garantissant transparence, sécurité et application automatisée des règles de trading .
Caractéristiques principales de dYdX
1. Contrats perpétuels
-
dYdX permet aux traders de prendre des positions longues ou courtes sur les crypto-actifs grâce à des contrats perpétuels.
-
Il s'agit de contrats dérivés sans date d'expiration , dont les taux de financement garantissent que le prix du contrat suit celui de l'actif sous-jacent.
-
Les utilisateurs peuvent trader avec un effet de levier jusqu'à 25x , amplifiant ainsi les gains comme les pertes.
2. Trading sur marge
-
Empruntez des actifs pour trader avec effet de levier en utilisant vos cryptomonnaies comme garantie.
-
La surcollatéralisation garantit la solvabilité du protocole.
-
Les taux d'intérêt et les exigences en matière de garanties sont gérés par un algorithme.
3. Négoce au comptant
-
Sur L2, dYdX propose des paires de trading au comptant pour divers actifs crypto, permettant des achats et des ventes simples sans quitter la plateforme.
4. Évolutivité de la couche 2
-
dYdX fonctionne sur la solution Layer 2 de StarkWare , offrant des transactions rapides et économes en gaz tout en conservant la sécurité d'Ethereum.
-
Cela réduit considérablement les coûts de transaction, rendant ainsi le trading sur marge et le trading perpétuel accessibles aux petits investisseurs.
5. Jeton de gouvernance (DYDX)
-
dYdX possède un jeton de gouvernance natif, DYDX , qui permet à ses détenteurs de participer à la gouvernance du protocole, au staking et aux remises sur les frais.
-
Les détenteurs de jetons peuvent voter sur les mises à jour du protocole, les structures de frais et autres modifications.
6. Décentralisé et non-dépositaire
-
Les utilisateurs conservent le contrôle de leurs clés privées à tout moment.
-
Les contrats intelligents exécutent automatiquement toutes les transactions, les garanties et les liquidations.
Comment fonctionne dYdX
-
Garantie de dépôt : les utilisateurs déposent de l’ETH ou d’autres jetons pris en charge en guise de garantie.
-
Choisissez votre stratégie de trading : ouvrez une position au comptant, sur marge ou sur contrat perpétuel .
-
Gestion de l'effet de levier et des risques : Déterminez votre effet de levier, votre ratio de marge et votre ordre stop-loss si nécessaire.
-
Exécution des transactions : Les transactions sont exécutées sur la chaîne via la couche 2 pour plus de rapidité et de coûts réduits.
-
Mécanismes de liquidation : Si les garanties tombent en dessous des seuils requis, le contrat intelligent liquide automatiquement la position afin d’éviter les pertes pour les prêteurs.
-
Revenus et frais : les traders paient des frais pour l’utilisation de l’effet de levier ; les prêteurs perçoivent des intérêts des emprunteurs sur marge.
Avantages de l'utilisation de dYdX
-
Contrôle total des fonds – Non-custodial, ce qui signifie que vous ne cédez jamais vos clés privées.
-
Frais réduits – La mise en œuvre de la couche 2 réduit considérablement les coûts de gaz.
-
Options de trading avancées – L’effet de levier, la vente à découvert et les contrats perpétuels permettent des stratégies sophistiquées.
-
Transparence et sécurité – Opérations sur la blockchain entièrement auditables et basées sur des contrats intelligents.
-
Accès aux avantages du jeton DYDX : participation à la gouvernance, staking et réductions sur les frais.
Risques liés à l'utilisation du dYdX
-
Volatilité du marché – L’effet de levier amplifie les gains et les pertes , augmentant le risque de liquidation.
-
Risques liés aux contrats intelligents – Des bugs ou des vulnérabilités pourraient avoir un impact sur les fonds.
-
Risque de liquidation – Si les garanties tombent en dessous des exigences de marge, les positions sont automatiquement liquidées.
-
Risques de couche 2 – Bien que la couche 2 soit sécurisée, les transferts de pont et les exploits spécifiques à la couche 2 sont possibles.
-
Complexité – Le trading avancé nécessite la compréhension des contrats perpétuels, de l’effet de levier et des taux de financement.
Qui devrait utiliser dYdX ?
-
Traders expérimentés recherchant des opérations sur marge ou des contrats perpétuels.
-
Utilisateurs de DeFi à la recherche d'une alternative non dépositaire aux plateformes d'échange centralisées.
-
Les agriculteurs à rendement élevé intéressés à prêter des garanties aux négociants sur marge.
-
Participants à la gouvernance qui souhaitent avoir voix au chapitre dans les décisions relatives au protocole grâce à la détention de jetons DYDX.
Pour les débutants, il est important de comprendre les risques liés à l'effet de levier et aux liquidations avant de trader.
dYdX contre les bourses centralisées
| Fonctionnalité | dYdX | Bourse centralisée (CEX) |
|---|---|---|
| Garde à vue | Non-gardien | Dépositaire (vous faites confiance à la bourse) |
| Effet de levier | Jusqu'à 25x | Jusqu'à 100x (variable) |
| Frais | Très faible niveau L2 | Frais plus élevés, frais de retrait |
| Transparence | Entièrement sur chaîne | Carnets de commandes privés et opaques |
| Sécurité | Risque lié aux contrats intelligents | Piratage des plateformes d'échange, risque d'insolvabilité |
| Gouvernance | détenteurs de jetons DYDX | Contrôlé par l'entreprise |
dYdX allie l' autonomie de la DeFi à des outils de trading avancés qui rivalisent avec les plateformes centralisées.
Conclusion
dYdX est l'une des principales plateformes décentralisées de produits dérivés , offrant le trading sur marge, les contrats perpétuels et la participation à la gouvernance dans un environnement sans dépositaire. Sa scalabilité de couche 2 résout le problème des frais de gaz d'Ethereum, permettant un trading haute fréquence et à faible coût tout en préservant la sécurité.
Bien que la plateforme soit puissante, l'effet de levier et les produits dérivés comportent des risques importants , ce qui rend dYdX plus adapté aux traders expérimentés qui comprennent les garanties, la liquidation et les taux de financement.
Pour ceux qui recherchent un trading DeFi avancé sans renoncer au contrôle de leurs fonds, dYdX représente une alternative de pointe aux plateformes d'échange de cryptomonnaies traditionnelles et centralisées .
Cet article vous a-t-il été utile ? S'il vous plaît dites-nous ce que vous avez aimé ou n'avez pas aimé dans les commentaires ci-dessous.
Avertissement: Le contenu ci-dessus est fourni à titre informatif et éducatif uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil financier ou d'investissement. Effectuez toujours vos propres recherches et envisagez de consulter un conseiller financier ou un comptable agréé avant de prendre toute décision financière. Panaprium ne garantit ni n'approuve nécessairement le contenu ci-dessus, et n'en est en aucun cas responsable. Les opinions exprimées ici sont basées sur des expériences personnelles et ne doivent pas être considérées comme une approbation ou une garantie de résultats précis. Les décisions d'investissement et financières comportent des risques, dont vous devez être conscient avant de prendre des décisions.
About the Author: Alex Assoune
Alex Assoune (MS) is a global health and environmental advocate. He founded Panaprium to inspire others with conscious living, ethical, and sustainable fashion. Alex has worked in many countries to address social and environmental issues. He speaks three languages and holds two Master of Science degrees in Engineering from SIGMA and IFPEN schools.
Contre Quoi Nous Luttons
Les groupes multinationaux surproduisent des produits bon marché dans les pays les plus pauvres.
Des usines de production où les conditions s’apparentent à celles d’ateliers clandestins et qui sous-payent les travailleurs.
Des conglomérats médiatiques faisant la promotion de produits non éthiques et non durables.
De mauvais acteurs encourageant la surconsommation par un comportement inconscient.
- - - -
Heureusement, nous avons nos supporters, dont vous.
Panaprium est financé par des lecteurs comme vous qui souhaitent nous rejoindre dans notre mission visant à rendre le monde entièrement respectueux de l'environnement.
Si vous le pouvez, veuillez nous soutenir sur une base mensuelle. Cela prend moins d'une minute et vous aurez un impact important chaque mois. Merci.
RELATED ARTICLES
Tags
Les origines du tarot : des cartes à jouer à l’outil mystique
Aujourd'hui, le tarot est l'un des outils de divination les plus répandus. Utilisé pour la guidance, l'introspection et la recherche spirituelle, on considère souvent les jeux de tarot comme d'anciens... En savoir plus
The Spanish Inquisition and the War on Mystics
The Spanish Inquisition is often remembered as a campaign against heretics, Jews, and Muslims. Less discussed—but equally revealing—is its quiet war against mystics: men and women whose direct experiences of God... En savoir plus
L'histoire du mauvais œil à travers les cultures
Depuis des millénaires, partout dans le monde, une idée puissante inspire la crainte : le regard maléfique . On le connaît sous de nombreux noms – mal de ojo, nazar, mati,... En savoir plus
La véritable histoire des procès des sorcières de Salem
Les procès des sorcières de Salem sont souvent réduits à une mise en garde contre la superstition et l'hystérie collective. Mais la réalité est bien plus complexe et troublante. Ce... En savoir plus
Les 5 erreurs les plus fréquentes des débutants en matière de portefeuilles crypto (et comment les éviter)
Gérer un portefeuille de cryptomonnaies peut s'avérer complexe pour les débutants. Même en investissant dans des stablecoins, le staking et le yield farming , des erreurs de suivi et de... En savoir plus
Portefeuille crypto pour débutant : comment allouer 1 000 $ en toute sécurité pour un rendement maximal
Si vous débutez dans le monde des cryptomonnaies et que vous disposez de 1 000 $ à investir , le défi ne consiste pas seulement à choisir des jetons, mais aussi... En savoir plus
Comment générer des revenus passifs avec les cryptomonnaies : Guide du débutant sur le staking, le prêt et le yield farming
Les cryptomonnaies ne se résument pas à acheter bas et à revendre haut. Pour les investisseurs particuliers, elles offrent un moyen efficace de générer des revenus passifs , en laissant... En savoir plus
Les djinns dans la mythologie du Moyen-Orient : esprits du feu et de l’ombre
Dans les déserts, les ruines et les espaces inexplorés du Moyen-Orient vivent des êtres plus anciens que l'humanité : les djinns . Ni anges ni démons, les djinns occupent une place... En savoir plus
Qu'est-ce que dYdX ? Guide complet de la principale plateforme d'échange de produits dérivés DeFi.
La finance décentralisée (DeFi) a révolutionné la façon dont les particuliers échangent, prêtent et empruntent des cryptomonnaies. Parmi les plateformes phares de ce secteur figure dYdX , une plateforme d'échange... En savoir plus
L'alchimie au Moyen Âge : transformation spirituelle par la science
Quand les lecteurs modernes entendent le mot alchimie , ils pensent souvent aux tentatives infructueuses de transformer le plomb en or. Mais pour les alchimistes du Moyen Âge, l'or n'a... En savoir plus
Pourquoi les serpents, les hiboux et les corbeaux sont devenus des symboles de l'occultisme
Depuis des millénaires, certains animaux sont auréolés de mystère : des créatures qui évoluent dans le monde d’une manière presque surnaturelle. Parmi eux, les serpents, les hiboux et les corbeaux occupent... En savoir plus
Les Enfers à travers les cultures : d'Hadès à Xibalba
À travers les civilisations, l'humanité a imaginé des royaumes au-delà de la mort — des mondes obscurs où les âmes voyagent après la fin de la vie. Ces mondes souterrains... En savoir plus
Les 10 meilleurs protocoles DeFi pour les investisseurs débutants : où gagner de l’argent en toute sécurité
La finance décentralisée (DeFi) offre aux débutants de nombreuses façons de générer des revenus , du staking au prêt en passant par le yield farming. Mais face à la multitude... En savoir plus
Qu'est-ce que Morpho ? Guide du débutant sur le protocole de prêt décentralisé
Dans la finance décentralisée (DeFi), les plateformes de prêt et d'emprunt comme Aave et Compound dominent le marché depuis longtemps. Mais un nouveau protocole, Morpho , redéfinit le fonctionnement des... En savoir plus
Qu'est-ce qu'Aave ? Guide du débutant sur le protocole de prêt DeFi populaire
Dans l'univers en pleine expansion de la finance décentralisée (DeFi), Aave s'est imposé comme l'un des protocoles les plus utilisés et les plus respectés. Avec des milliards de dollars d'encours... En savoir plus
Les Nornes : Déesses nordiques du destin et de la destinée
Dans la mythologie nordique, même les dieux ne sont pas libres. Sous le pouvoir d'Odin et au-delà de la force de Thor se cache une force plus profonde : le destin... En savoir plus
Runes, Ogham et autres alphabets magiques anciens
Bien avant que l'écriture ne serve principalement à consigner l'histoire ou le commerce, on pensait qu'elle façonnait la réalité elle-même . Dans le monde antique, certains alphabets étaient plus que... En savoir plus
L'origine du pentagramme : d'un symbole ancien à la magie moderne
Le pentagramme est l'un des symboles les plus reconnaissables au monde : une étoile à cinq branches inscrite dans un cercle, souvent associée aujourd'hui à la magie, à la sorcellerie et... En savoir plus
Qu'est-ce que Compound ? Guide du débutant sur le protocole de prêt DeFi
La finance décentralisée (DeFi) a transformé la façon dont les particuliers prêtent, empruntent et perçoivent des intérêts sur les cryptomonnaies. Parmi les plateformes pionnières dans ce domaine figure Compound ,... En savoir plus
Meilleurs agrégateurs de rendement sur les chaînes de couche 2 Ethereum : maximiser les rendements tout en minimisant les coûts
Ethereum est depuis longtemps la plateforme centrale de la finance décentralisée (DeFi), offrant d'innombrables opportunités de yield farming, des protocoles de prêt et des pools de liquidités. Cependant, la popularité... En savoir plus
Meilleures stratégies de farming de stablecoins en toute sécurité : maximiser les rendements
Les stablecoins sont la pierre angulaire du yield farming dans la finance décentralisée (DeFi). Ils allient préservation du capital et potentiel de gains , permettant aux investisseurs de générer des... En savoir plus
Comment les talismans et les amulettes étaient fabriqués dans le monde antique
Bien avant que la religion et la science modernes n'offrent d'explications au malheur, à la maladie ou au danger, les peuples anciens se tournaient vers les talismans et les amulettes... En savoir plus
La magie cachée de la Rome antique : esprits domestiques et tablettes de malédiction
Quand on pense à la Rome antique, on imagine souvent des empereurs, des gladiateurs et de grands temples. Mais loin des projecteurs, les Romains pratiquaient une magie privée d'une grande... En savoir plus
Pratiques mystiques des druides : nature, rituel, savoir sacré
Depuis des siècles, les druides fascinent historiens, mystiques et chercheurs spirituels. Ces anciens prêtres celtes vivaient en harmonie profonde avec la terre. Ils étudiaient les cycles de la lune, le... En savoir plus
Meilleures pratiques pour diversifier ses investissements entre chaînes et coffres-forts afin de réduire les risques
La finance décentralisée offre des opportunités de génération de rendement sans précédent, mais ces opportunités s'accompagnent d'un ensemble complexe de risques : failles de sécurité dans les contrats intelligents, pannes de... En savoir plus
Les 10 principales failles de sécurité des protocoles DeFi de ces deux dernières années et les leçons à retenir pour les spécialistes du yield management.
La finance décentralisée a connu une croissance fulgurante, offrant de nouvelles opportunités de revenus passifs, de fourniture de liquidités et d'autonomie financière. Mais cette innovation s'accompagne d'une constante : chaque essor... En savoir plus
Coffres-forts à capitalisation automatique dans le secteur des cryptomonnaies : fonctionnement et importance
Le yield farming de cryptomonnaies a connu une évolution rapide, offrant des opportunités de revenus passifs grâce au staking, à la fourniture de liquidités et aux prêts. Cependant, un défi... En savoir plus
0 commentaire