How Liquid Staking Fits Into Yield Vault Strategies

Comment le staking de liquidités s'intègre aux stratégies de Yield Vault

By Alex Assoune Jan 03, 2026

Le staking de liquidités est devenu un élément fondamental des stratégies de rendement DeFi modernes. Pour les débutants, cela peut paraître complexe : staking, tokens de staking de liquidités, yield vaults, capitalisation automatique, restaking, effet de levier… tous ces éléments sont étroitement liés.

Cet article explique comment le staking liquide s'intègre aux stratégies de yield vault , pourquoi les protocoles l'utilisent, comment les rendements sont générés et quels risques les investisseurs doivent comprendre avant de déposer des fonds.

À la fin de cet article, vous comprendrez comment le staking liquide transforme le staking passif en rendement composable , et pourquoi il est au cœur de nombreux coffres-forts de rendement parmi les plus performants d'aujourd'hui.

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Qu'est-ce que le staking liquide ? (Petit rappel)

Le staking traditionnel bloque vos actifs dans un contrat de validateur. Bien que vous perceviez des récompenses de staking, votre capital est illiquide : vous ne pouvez pas l’utiliser ailleurs.

Le staking liquide résout ce problème.

Comment fonctionne le staking liquide

Vous misez un jeton (par exemple, ETH)
Vous recevez en échange un jeton de staking liquide (LST).
Le LST représente :
- Votre capital investi
- Récompenses de staking accumulées
Le LST peut être :
- Échangé
- Utilisé comme garantie
- Déposés dans les chambres de rendement

Exemples :

ETH → stETH (Lido)
ETH → rETH (Rocket Pool)
ETH → cbETH (Coinbase)
SOL → mSOL (Marinade)

Le staking liquide transforme le capital immobilisé en capital productif .

Qu'est-ce qu'un Yield Vault ?

Un Yield Vault est une stratégie de contrat intelligent qui :

Accepte les dépôts
Déploie des capitaux sur un ou plusieurs protocoles
Récompenses à capitalisation automatique
Rééquilibre les positions
Gère la logique stratégique

Au lieu d'une agriculture manuelle, les coffres automatisent la génération de rendement .

Les coffres-forts utilisent souvent :

Protocoles de prêt
pools de liquidité DEX
produits dérivés de staking
Stratégies de levier et de couverture

Les jetons de staking liquides sont des entrées idéales pour les coffres-forts car ils génèrent déjà des rendements.

Pourquoi le staking de liquides est idéal pour les Yield Vaults

Les jetons de staking liquides offrent un rendement de base et une composabilité .

Principaux avantages

Récompenses de staking intégrées
Pas de verrouillage
Largement accepté dans la finance décentralisée (DeFi)
Liquidités profondes
coût d'opportunité inférieur

Cela fait des LST une couche de base productive .

Les coffres-forts peuvent générer des rendements supplémentaires en plus des récompenses de mise , au lieu de partir de zéro.

Couche de rendement de base : Récompenses de staking

Chaque jeton de staking liquide rapporte :

Récompenses des validateurs
Émission du réseau
Frais prioritaires (le cas échéant)

Par exemple:

stETH génère des rendements de staking ETH
La valeur du rETH augmente avec le temps
mSOL accumule des récompenses de staking SOL

Il s'agit de la couche de base de rendement à risque minimisé .

Les stratégies Vault visent ensuite à améliorer ce rendement de base.

Comment Yield Vaults utilise les jetons de staking Liquid

1. Récompenses de staking à capitalisation automatique

Certains coffres-forts, tout simplement :

Maintenez les LST
Récompenses à capitalisation automatique
Optimiser les performances du validateur
Réduire les demandes de remboursement manuelles

Il s'agit de la catégorie de coffre-fort présentant le risque le plus faible .

Idéal pour :

investisseurs conservateurs
Détenteurs à long terme
Cumul de rendements sans effet de levier

2. Stratégies de prêt LST

Les coffres-forts peuvent prêter des LST sur les marchés monétaires :

stETH sur Aave
rETH sur Compound
LST sur Morpho

Sources de rendement :

Rendement du staking
Intérêts d'emprunt
Récompenses incitatives

Cela crée une double source de revenus .

3. Coffres-forts du pool de liquidités LST

Les coffres-forts déposent des LST dans les pools DEX :

stETH/ETH
rETH/ETH
paires de stablecoins LST

Le rendement provient de :

Frais de transaction
Incitations à la liquidité
Récompenses de staking

Les coffres-forts se rééquilibrent pour réduire les pertes impermanentes et les frais à capitalisation automatique.

4. Stratégies de bouclage et de levier

Les coffres-forts avancés peuvent :

Dépôt LST
Emprunter de l'ETH ou des stablecoins
Misez à nouveau
Répétez la boucle

Cela amplifie le rendement mais augmente le risque.

Courant dans :

coffres-forts natifs de DeFi
Stratégies de rendement professionnelles

Cette approche n'est pas adaptée aux débutants , mais elle explique pourquoi certains coffres-forts offrent des APY très élevés.

5. Liquid Staking + Restaking (Avancé)

Certains coffres-forts intègrent :

Jalonnement liquide
Protocoles de réinitialisation
Récompenses de sécurité supplémentaires

Cela s'empile :

Rendement de la base de jalonnement
Réinvestir les récompenses
rendement de la stratégie Vault

Le risque augmente avec la complexité.

Pourquoi les coffres-forts préfèrent les LST aux jetons natifs

Les coffres-forts préfèrent les jetons de staking liquides car :

Ils restent productifs
Ils sont composables entre différents protocoles.
Ils réduisent le capital inactif
Ils simplifient l'exécution de la stratégie

Les jetons natifs mis en jeu sont bloqués et inutilisables.

Les LST transforment le staking en briques Lego de rendement .

Considérations relatives aux risques liés à l'utilisation des coffres-forts LST

Les chambres fortes à rendement accru augmentent l'efficacité, mais les risques s'accumulent.

1. Risque lié aux contrats intelligents

bugs du contrat Vault
défaillances de la logique stratégique
Erreurs Oracle

2. Risque lié au protocole de staking liquide

Réduction des validateurs
Risque de gouvernance
Risque de centralisation

3. Risque de désengagement

Le prix LST s'écarte de l'actif sous-jacent
Les tensions sur les marchés peuvent élargir les écarts de taux.

4. Risque lié à l'effet de levier

Liquidations en période de volatilité
dessèchements rapides
Désendettement forcé

Les investisseurs débutants devraient privilégier les coffres-forts simples et à faible effet de levier .

Comment évaluer un coffre-fort de rendement de staking liquide

Avant de déposer, demandez :

Quel est l'actif de base ?
La stratégie est-elle exploitée ?
Quels sont les protocoles impliqués ?
Le LST est-il largement adopté ?
Le coffre-fort a-t-il fait l'objet d'un audit ?
Dans quelle mesure les données de performance sont-elles transparentes ?

Si vous ne pouvez pas expliquer comment le rendement est généré, ne déposez pas .

Exemple de stratégie LST Vault facile à utiliser pour les débutants

Une approche conservatrice :

Actif : stETH
Stratégie : Prêts sur Aave
Sources de rendement :
- Récompenses de staking ETH
- Intérêts d'emprunt
Aucun effet de levier
Complétion automatique activée

Cette configuration privilégie :

préservation du capital
Rendement prévisible
Risque de liquidation plus faible

Comment le staking liquide modifie la stratégie de rendement à long terme

Le staking liquide permet aux investisseurs de :

Investissez sur le long terme
Restez flexible
Capture de plusieurs couches de rendement
Évitez les huis clos

Les coffres-forts de rendement transforment cela en :

Revenus passifs
Exécution automatisée de la stratégie
Charge opérationnelle réduite

C’est pourquoi le staking de liquidités est désormais une infrastructure essentielle de la DeFi.

Jai liquide vs agriculture de rendement traditionnelle

Fonctionnalité	Coffres-forts de mise liquide	agriculture traditionnelle
Rendement de base	Oui	Non
Les cellules de sécurité	Non	Parfois
Complexité	Moyen	Haut
Profil de risque	Inférieur	Plus haut
Efficacité du capital	Haut	Variable

Les coffres-forts à staking liquide sont généralement plus durables sur le long terme.

Points clés à retenir

Le staking liquide fournit une couche de base génératrice de rendement
Les coffres-forts de rendement automatisent et améliorent les rendements du staking
Les LST permettent des stratégies DeFi composables
Le risque augmente avec l'effet de levier et la complexité.
Les débutants devraient privilégier les coffres-forts LST simples.
Comprendre les mécanismes stratégiques est essentiel

Réflexions finales

Le staking liquide n'est pas qu'une simple amélioration du staking ; il constitue le fondement de la conception moderne des yield vaults . En transformant les actifs illiquides en capital productif, il permet des stratégies de rendement plus sûres, plus flexibles et plus efficaces.

Les Yield Vaults construits sur le staking liquide façonnent la prochaine phase de la DeFi, où le revenu passif rencontre l'automatisation et où le capital circule en continu à travers les protocoles.

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Avertissement: Le contenu ci-dessus est fourni à titre informatif et éducatif uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil financier ou d'investissement. Effectuez toujours vos propres recherches et envisagez de consulter un conseiller financier ou un comptable agréé avant de prendre toute décision financière. Panaprium ne garantit ni n'approuve nécessairement le contenu ci-dessus, et n'en est en aucun cas responsable. Les opinions exprimées ici sont basées sur des expériences personnelles et ne doivent pas être considérées comme une approbation ou une garantie de résultats précis. Les décisions d'investissement et financières comportent des risques, dont vous devez être conscient avant de prendre des décisions.

About the Author: Alex Assoune

Alex Assoune (MS) is a global health and environmental advocate. He founded Panaprium to inspire others with conscious living, ethical, and sustainable fashion. Alex has worked in many countries to address social and environmental issues. He speaks three languages and holds two Master of Science degrees in Engineering from SIGMA and IFPEN schools.

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