Les plateformes d'échange décentralisées (DEX) sont en constante évolution, et deux d'entre elles se distinguent particulièrement : CoW Swap et Uniswap . Toutes deux permettent d'échanger des cryptomonnaies sans intermédiaires, mais leur fonctionnement interne est très différent. Que vous soyez un utilisateur débutant ou confirmé de la finance décentralisée (DeFi), bien choisir sa plateforme peut vous éviter des frais, des pertes liées au slippage et à la valeur marchande (MEV) , ou vous coûter très cher en cas de mauvais choix.
Ce guide détaille leur fonctionnement, les frais, la sécurité, les risques, les avantages, les inconvénients et indique lequel est le mieux adapté aux différents types de traders.
Panaprium est indépendant et pris en charge par les lecteurs. Si vous achetez quelque chose via notre lien, nous pouvons gagner une commission. Si vous le pouvez, veuillez nous soutenir sur une base mensuelle. La mise en place prend moins d'une minute et vous aurez un impact important chaque mois. Merci!
Qu'est-ce qu'Uniswap ? (Le leader des AMM)
Uniswap est le teneur de marché automatisé (AMM) le plus populaire du secteur des cryptomonnaies. Au lieu de mettre en relation acheteurs et vendeurs, Uniswap utilise des pools de liquidités alimentées par les utilisateurs. Les traders échangent directement des tokens contre ces pools.
Caractéristiques principales
-
Échanges simples via des pools AMM
-
Liquidités massives sur de nombreuses chaînes
-
Exécution rapide
-
Populaire pour les nouveaux jetons et les actifs à longue traîne
Inconvénients
-
Le glissement peut être important en période de volatilité.
-
Les robots MEV peuvent anticiper les transactions.
-
Les frais varient selon la piscine (0,05 % à 1 %).
Uniswap est idéal pour les échanges simples et rapides, mais cela comporte les inconvénients prévisibles liés aux AMM.
Qu'est-ce que CoW Swap ? (L'agrégateur DEX protégé par MEV)
CoW Swap est un agrégateur DEX basé sur l'intention . Au lieu d'effectuer un échange direct, vous signez une « intention » et les solveurs se font concurrence pour exécuter votre transaction sur tous les DEX au meilleur prix.
Caractéristiques principales
-
Les transactions sont protégées par défaut par MEV.
-
Aucuns frais de transaction (vous ne payez que les frais de réseau)
-
Trouve le meilleur prix sur plusieurs DEX
-
Peut mettre en relation directement des traders de pair à pair (CoW – « Coïncidence des besoins »)
Inconvénients
-
Pas idéal pour les jetons extrêmement obscurs
-
L'exécution peut prendre un peu plus de temps.
-
Interface utilisateur moins familière qu'Uniswap
CoW Swap réduit les coûts en acheminant les commandes intelligemment et en éliminant l'exposition aux MEV.
Comment ils gèrent la tarification : concurrence entre AMM et Solver
Tarification d'Uniswap
-
Les prix proviennent de chaque pool de liquidités de manière indépendante.
-
Une forte volatilité provoque un glissement
-
Les transactions importantes font souvent fluctuer le prix.
Tarification des swaps CoW
-
Citations concurrentes dans :
-
Uniswap
-
Courbe
-
Balancier
-
Sushi
-
Et plus encore
-
-
Les résolveurs essaient de vous offrir le meilleur prix possible
-
Parfois, les traders sont mis en relation directement (sans DEX).
Gagnant : CoW Swap pour l'optimisation des prix.
Frais : Quelle plateforme est la moins chère ?
Frais Uniswap
-
Frais de piscine : 0,05 % / 0,3 % / 1 %
-
Frais de gaz pour chaque échange
-
Coûts de glissement des véhicules électriques (invisibles mais réels)
Frais d'échange de vaches laitières
-
Aucuns frais de transaction
-
Vous ne payez que l'essence.
-
Aucune perte de tête de MEV
Étant donné que les pertes liées aux véhicules électriques sont souvent supérieures aux frais de swap, le swap CoW peut s'avérer nettement moins cher.
Gagnant : CoW Swap pour des économies totales.
Protection MEV : une différence cruciale
Les transactions Uniswap sont publiques et les bots MEV exploitent constamment ces failles :
-
Course en tête
-
Attaques sandwich
-
Retour à la course
Cela peut coûter silencieusement aux utilisateurs de 0,5 à 5 % par transaction.
CoW Swap regroupe les transactions via un mempool privé. Les bots MEV ne peuvent pas manipuler vos échanges.
Vainqueur : CoW Swap (avec une marge considérable).
Disponibilité des jetons
Uniswap
-
Presque tous les jetons ERC-20 apparaissent ici en premier.
-
Idéal pour les jetons nouveaux, expérimentaux ou à faible capitalisation.
Échange de vaches
-
Prend en charge des milliers de jetons
-
Mais elle dépend de la liquidité des DEX, notamment d'Uniswap.
-
Les jetons très obscurs peuvent ne pas être pris en charge.
Gagnant : Uniswap pour les actifs de niche.
Vitesse : Lequel est le plus rapide ?
Uniswap
-
Échanges immédiats
-
Rapide dans des conditions de gaz normales
Échange de vaches
-
La commande doit attendre la fin de la compétition de résolution (de quelques secondes à quelques minutes).
-
Ralentissement en cas de forte congestion du réseau
Vainqueur : Uniswap pour sa vitesse d’exécution.
Comparaison de sécurité
Sécurité Uniswap
-
Contrats intelligents éprouvés au combat
-
Liquidités énormes
-
Certains risques liés à :
-
faux jetons
-
Annonces frauduleuses
-
Manipulation MEV
-
Sécurité des échanges CoW
-
Les solveurs ne peuvent ni voler ni modifier les jetons.
-
MEV protégé
-
Aucun jeton falsifié (l'interface utilisateur les bloque)
-
Les contrats intelligents audités par des entreprises de premier plan
Gagnant : CoW Swap pour la protection globale des utilisateurs.
Quand devriez-vous utiliser Uniswap ?
Choisissez Uniswap si :
-
Vous avez besoin d'un échange rapide
-
Vous achetez des jetons nouveaux ou à faible capitalisation
-
Vous préférez les échanges directs d'AMM
-
Vous connaissez l'interface
Idéal pour :
-
Dégénérescence
-
Nouveaux acheteurs de jetons
-
Échanges rapides
Quand faut-il utiliser CoW Swap ?
Choisissez CoW Swap si :
-
Vous voulez le meilleur prix
-
Vous souhaitez une protection MEV
-
Vous négociez des montants importants.
-
Le prix de l'essence est élevé et vous souhaitez faire des économies.
-
Vous souhaitez des itinéraires plus sûrs et optimisés
Idéal pour :
-
Les traders avisés
-
Commerces de grande taille
-
échanges réguliers
-
Toute personne souhaitant économiser de l'argent
CoW Swap vs. Uniswap : Tableau comparatif rapide
| Fonctionnalité | Échange de vaches | Uniswap |
|---|---|---|
| Frais | Aucuns frais d'échange | 0,05–1% |
| Protection MEV | Oui | Non |
| Garantie du meilleur prix | Oui (agrégateur) | Non |
| Vitesse de négociation | Ralentissez | Plus rapide |
| Disponibilité des jetons | Bien | Excellent |
| Simplicité de l'interface utilisateur | Modéré | Très facile |
| Grandes entreprises | Meilleur (routage optimisé) | D'ACCORD |
| Sécurité | Haut (flux d'ordres privés) | Élevé mais exposé aux MEV |
Lequel devriez-vous utiliser en général ?
Si vous appréciez :
-
coûts réduits
-
Meilleur prix
-
protection MEV
-
Des échanges plus sûrs
→ L'échange de vaches est le meilleur choix dans 80 % des cas.
Si besoin :
-
Transactions ultra-rapides
-
Accès à des jetons obscurs
-
Interface plus simple
→ Uniswap est idéal.
La plupart des professionnels de la DeFi utilisent les deux , passant de l'un à l'autre en fonction de la transaction.
Réflexions finales
CoW Swap et Uniswap sont tous deux excellents, mais ils s'adressent à des utilisateurs différents. Uniswap demeure le leader des AMM et offre une disponibilité de tokens inégalée. CoW Swap révolutionne le trading DEX grâce à la concurrence entre solveurs, une tarification optimisée et la protection MEV.
Pour la plupart des traders, et notamment les débutants , CoW Swap propose des swaps moins chers et plus sûrs .
Pour la vitesse ou les nouveaux jetons, Uniswap reste le meilleur .
Cet article vous a-t-il été utile ? S'il vous plaît dites-nous ce que vous avez aimé ou n'avez pas aimé dans les commentaires ci-dessous.
Avertissement: Le contenu ci-dessus est fourni à titre informatif et éducatif uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil financier ou d'investissement. Effectuez toujours vos propres recherches et envisagez de consulter un conseiller financier ou un comptable agréé avant de prendre toute décision financière. Panaprium ne garantit ni n'approuve nécessairement le contenu ci-dessus, et n'en est en aucun cas responsable. Les opinions exprimées ici sont basées sur des expériences personnelles et ne doivent pas être considérées comme une approbation ou une garantie de résultats précis. Les décisions d'investissement et financières comportent des risques, dont vous devez être conscient avant de prendre des décisions.
About the Author: Alex Assoune
Alex Assoune (MS) is a global health and environmental advocate. He founded Panaprium to inspire others with conscious living, ethical, and sustainable fashion. Alex has worked in many countries to address social and environmental issues. He speaks three languages and holds two Master of Science degrees in Engineering from SIGMA and IFPEN schools.
Contre Quoi Nous Luttons
Les groupes multinationaux surproduisent des produits bon marché dans les pays les plus pauvres.
Des usines de production où les conditions s’apparentent à celles d’ateliers clandestins et qui sous-payent les travailleurs.
Des conglomérats médiatiques faisant la promotion de produits non éthiques et non durables.
De mauvais acteurs encourageant la surconsommation par un comportement inconscient.
- - - -
Heureusement, nous avons nos supporters, dont vous.
Panaprium est financé par des lecteurs comme vous qui souhaitent nous rejoindre dans notre mission visant à rendre le monde entièrement respectueux de l'environnement.
Si vous le pouvez, veuillez nous soutenir sur une base mensuelle. Cela prend moins d'une minute et vous aurez un impact important chaque mois. Merci.
RELATED ARTICLES
Tags
How to Know If You’re Spiritually Sensitive (Beginner Self-Assessment Guide)
Many people quietly wonder if something about them feels different, deeper, or more intense than others. If you often feel overwhelmed, deeply moved, or affected by moods around you, these... En savoir plus
How to Cleanse Your Energy at Home Using Simple Everyday Items
Many people feel drained, restless, or heavy without knowing why. Learning how to cleanse your energy at home helps you reset your mood, calm your thoughts, and feel lighter using... En savoir plus
How to Read Tarot for Yourself Without Getting Confused
Reading tarot cards for yourself can feel overwhelming at first. You shuffle the deck, lay out the cards, and then stare at them wondering what they actually mean. Many beginners... En savoir plus
What Is a Spiritual Awakening vs Emotional Burnout?
Feeling exhausted, disconnected, and questioning everything in your life? You might be wondering about spiritual awakening vs burnout and which one you're actually experiencing. These two experiences can feel surprisingly... En savoir plus
How to Protect Your Energy From Negative People (A Beginner’s Guide)
Being around negative people can slowly drain your mood, focus, and peace of mind. This guide explains how to protect your energy from negative people in simple, practical ways that... En savoir plus
Old Soul vs Empath: What's the Real Difference?
Have you ever wondered about the difference between an old soul vs empath? These two personality types get mixed up all the time because they both seem deep, thoughtful, and... En savoir plus
Protection Spells for Beginners: How to Stop Spiritual Monitoring
Protection spells for beginners are simple ways to protect your energy and stop unwanted spiritual monitoring. Many people feel watched, drained, or uneasy without knowing why, and protection is often... En savoir plus
Herbal Magic for Beginners: Herbs Every Witch Should Know
Herbal magic for beginners is one of the easiest ways to step into witchcraft without feeling overwhelmed. It uses simple plants you already know to work with intention, energy, and... En savoir plus
Eclipse Birth Meaning: What It Means to Be Born During a Solar or Lunar Eclipse
Being born during a solar or lunar eclipse is often described as rare, intense, and meaningful. The eclipse birth meaning points to a life shaped by change, strong emotions, and... En savoir plus
Signs You Are an Earth Angel Living in Human Form
Many people quietly search for signs that you are an earth angel because they feel different from those around them. You may feel deeply connected to others, easily moved by... En savoir plus
Contacting Ancestors: Signs They Are Reaching Out to You
Many people notice strange moments they cannot explain, especially during emotional or life-changing times. These experiences are often described as contacting ancestors signs, where loved ones from the past seem to... En savoir plus
Qu'est-ce que le staking de cryptomonnaies et comment fonctionne-t-il pour générer des revenus passifs ?
Le staking de cryptomonnaies est un moyen simple de générer des revenus passifs à partir des cryptomonnaies que vous possédez déjà. Au lieu de laisser vos cryptomonnaies inactives dans un... En savoir plus
Qu’est-ce que la magie des bougies et comment les débutants peuvent-ils la pratiquer en toute sécurité ?
La magie des bougies est une pratique simple et apaisante vers laquelle beaucoup se tournent lorsqu'ils recherchent plus de calme, de concentration ou de clarté dans leur vie. Elle utilise... En savoir plus
Comment se connecter à son moi supérieur par la méditation
Nombreuses sont les personnes qui traversent la vie avec le sentiment d'être débordées, distraites ou incertaines quant à la suite des événements. Même lorsque tout semble aller bien en apparence,... En savoir plus
Qu’est-ce que le Web3 et pourquoi est-il important pour l’avenir d’Internet ?
Internet fait désormais partie intégrante de notre quotidien. Nous l'utilisons pour communiquer avec nos amis, regarder des vidéos, acquérir de nouvelles compétences et même gagner de l'argent. La plupart d'entre... En savoir plus
Qu'est-ce qu'une plateforme d'échange décentralisée (DEX) et comment fonctionne-t-elle ?
La plupart des gens achètent ou échangent des cryptomonnaies via des plateformes en ligne fonctionnant comme des banques. Ces plateformes gèrent vos fonds, traitent vos transactions et fixent les règles.... En savoir plus
Comment les NFT peuvent être utilisés dans les stratégies de rendement : possibilités et risques
Les jetons non fongibles (NFT) ont connu un essor fulgurant, dépassant le simple cadre de l'art et des objets de collection : ils sont de plus en plus utilisés dans les... En savoir plus
La différence entre l'intuition, les guides spirituels et les ancêtres
Nombreuses sont les personnes qui, explorant la spiritualité, traversent une période de confusion. Un sentiment naît. Une pensée semble guidée. Un rêve a une signification. La question devient simple, mais... En savoir plus
Guide complet pour interpréter les couleurs cauchemardesques sans peur
Les cauchemars peuvent rester perturbants longtemps après le réveil. Lorsque des couleurs vives apparaissent dans ces rêves, elles intensifient souvent l'impact émotionnel. Mais voici la chose la plus importante à... En savoir plus
5 rituels de bougies avancés pour une interprétation profonde des rêves
Approfondissez votre pratique onirique grâce à des techniques structurées de magie des bougies pour plus de clarté, de perspicacité et d'intégration émotionnelle. Une fois les bases de la magie des... En savoir plus
Meilleurs portefeuilles non-custodiaux pour les investisseurs DeFi : notre sélection
Meilleurs portefeuilles non-custodiaux pour les investisseurs DeFi : notre sélection Pour tous ceux qui génèrent des rendements dans la DeFi (que ce soit via des coffres-forts dédiés à un seul actif,... En savoir plus
Gestion des risques liés aux agrégateurs de rendement : comment dimensionner les positions en toute sécurité
Les agrégateurs de rendement promettent efficacité, automatisation et optimisation des rendements. Ils rééquilibrent les stratégies, cumulent les gains et simplifient l'expérience utilisateur. Cependant, c’est la taille des positions – et... En savoir plus
Audité ne signifie pas sûr : pourquoi la DeFi continue de dysfonctionner – À LIRE ABSOLUMENT
Dans la finance décentralisée (DeFi), le terme « audité » est souvent perçu comme un gage de qualité. Les protocoles mettent en avant les audits, les tableaux de bord les... En savoir plus
Le rôle de la magie des bougies dans la communication onirique
Comment de simples rituels de flamme peuvent approfondir l'intuition, faciliter le souvenir des rêves et favoriser la guidance du subconscient Les rêves sont un canal naturel pour recevoir des conseils,... En savoir plus
Coffres-forts d'actifs uniques vs coffres-forts de pools de liquidités dans le secteur des cryptomonnaies
Les agrégateurs de rendement offrent de nombreuses façons de générer des revenus passifs, mais la plupart des stratégies se répartissent en deux grandes catégories : les coffres-forts d'actifs uniques et... En savoir plus
Comment les couleurs dans les rêves révèlent des émotions et une énergie cachées
Les rêves s'expriment par symboles, et non par phrases. L'un de leurs langages symboliques les plus puissants est la couleur. Les couleurs dans les rêves sont rarement aléatoires. Elles reflètent... En savoir plus
Liste de vérification pour l'audit des agrégateurs de rendement crypto : Comment évaluer la sécurité avant de déposer des fonds
Les agrégateurs de rendement crypto simplifient l'investissement dans la DeFi, mais ils concentrent aussi les risques. Lorsque vous déposez des fonds dans un coffre-fort numérique, vous confiez simultanément vos fonds... En savoir plus
0 commentaire