Was ist der Unterschied zwischen Gesamtangebot und Umlaufmenge bei Kryptowährungen und warum beeinflusst dies den Preis?

Wenn man mit Kryptowährungen investiert, können die Zahlen schnell verwirrend werden. Das Verhältnis von Gesamtangebot zu Umlaufmenge ist eines der am häufigsten missverstandenen Konzepte für Anfänger. Wer den Unterschied kennt, kann teure Fehler vermeiden.

Diese beiden Angebotszahlen spielen eine entscheidende Rolle bei der Preisbildung einer Kryptowährung. Ignoriert man sie, könnte man kurz vor der Freigabe einer großen Menge gesperrter Token in eine Kryptowährung investieren. Das Verständnis des Angebots ist einer der einfachsten Wege, ein klügerer Krypto-Investor zu werden.

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Was ist Umlaufmenge?

Die Umlaufmenge ist die Grundlage dafür, wie die meisten Menschen den Wert einer Münze beurteilen. Sie gibt an, wie viele Münzen aktuell im Umlauf sind und täglich gehandelt werden.

Definition des Umlaufangebots

Der Umlaufbestand bezeichnet die Anzahl der Münzen, die aktuell im Umlauf sind und gehandelt werden können. Man kann ihn sich wie die Anzahl der Geldscheine vorstellen, die sich derzeit in den Geldbörsen und auf den Bankkonten der Menschen befinden – nicht die Gesamtmenge der jemals gedruckten Münzen. Je höher der Umlaufbestand, desto mehr Münzen konkurrieren um die Nachfrage.

Derzeit sind über 19 Millionen Bitcoins im Umlauf. Diese Zahl ändert sich langsam, da neue Bitcoins geschürft und dem Markt hinzugefügt werden. Kryptowährungen wie Bitcoin sind diesbezüglich transparent, weshalb Bitcoin zu den vertrauenswürdigsten Vermögenswerten im Kryptobereich zählt.

Hier eine einfache Aufschlüsselung dessen, was zum Umlaufangebot gehört und was nicht:

• Verfügbare Coins: Dies sind Coins, die aktiv an Börsen gekauft, verkauft oder gehandelt werden können. Sie sind vollständig im Markt enthalten und beeinflussen den aktuellen Preis direkt.
• Gesperrte Münzen: Diese Münzen befinden sich noch nicht im Umlauf, da sie reserviert, hinterlegt oder von den Gründern gehalten werden. Sie sind Teil des Gesamtbestands, werden aber nicht im Umlaufbestand angezeigt.
• Auswirkungen auf den Preis: Wenn die Nachfrage nicht im gleichen Maße wächst, kann eine Erhöhung der in Umlauf gebrachten Token den Preis senken. Aus diesem Grund können plötzliche Freigaben gesperrter Token zu Preisrückgängen führen.

Um den Unterschied zwischen Gesamtangebot und Umlaufmenge bei Kryptowährungen zu verstehen, muss man zunächst genau wissen, was die Umlaufmenge ausmacht. Sie gibt die aktuelle Marktverfügbarkeit wieder. Prüfen Sie diese Zahl immer, bevor Sie entscheiden, ob eine Kryptowährung über- oder unterbewertet ist.

Was ist das Gesamtangebot?

Das Gesamtangebot bietet Ihnen einen umfassenderen Überblick über das, was aktuell gehandelt wird. Es umfasst alle jemals geschaffenen Coins, auch jene, die Sie noch nicht kaufen können.

Gesamtangebot definiert

Das Gesamtangebot umfasst alle existierenden Coins, einschließlich derer, die noch nicht öffentlich zugänglich sind. Dazu gehören Coins, die in Tresoren gesperrt sind, von Entwicklerteams gehalten werden oder deren Veröffentlichung für einen späteren Zeitpunkt geplant ist. Es unterscheidet sich vom Umlaufangebot, da viele dieser Coins nicht handelbar sind.

Ein Projekt könnte beispielsweise ein Gesamtangebot von 1 Milliarde Coins haben, von denen sich aber nur 200 Millionen im Umlauf befinden. Das bedeutet, dass zukünftig 800 Millionen Coins auf den Markt kommen könnten. Dieses zukünftige Angebot sollte jeder Investor bei seinen Entscheidungen berücksichtigen.

Darum ist das Gesamtangebot bei der Bewertung eines Kryptoprojekts wichtig:

• Zukünftige Inflation: Neu in Umlauf gebrachte Münzen können den Wert der bereits im Umlauf befindlichen Münzen mindern. Ist das Gesamtangebot deutlich höher als das Umlaufangebot, ist zu erwarten, dass im Laufe der Zeit weitere Münzen auf den Markt kommen.
• Anlegerhinweis: Die Kenntnis des Gesamtangebots hilft Ihnen, die langfristige Entwicklung des Projekts vorherzusagen. Ein Projekt mit einer geringen Differenz zwischen Gesamtangebot und Umlaufangebot ist im Allgemeinen stabiler.
• Knappheit: Ein geringeres Gesamtangebot kann den Wert einer Kryptowährung im Laufe der Zeit steigern, insbesondere bei stetig steigender Nachfrage. Daher gilt das auf 21 Millionen Bitcoins begrenzte Angebot als eine große Stärke.

Die Differenz zwischen Gesamtangebot und Umlaufmenge birgt oft versteckte Risiken . Projekte können gesperrte Coins nach und nach freigeben und den Markt ohne Vorwarnung überschwemmen. Prüfen Sie daher immer das Gesamtangebot, bevor Sie von einer Knappheit ausgehen.

Gesamtangebot vs. Umlaufangebot – Wesentliche Unterschiede

Nachdem nun beide Begriffe geklärt sind, ist es hilfreich, sie nebeneinander zu betrachten. Die Unterschiede zwischen ihnen prägen sowohl den aktuellen Preis als auch das zukünftige Preispotenzial.

Vergleich auf einen Blick

Das nebeneinanderliegende Verständnis dieser beiden Kennzahlen erleichtert die Bewertung jeder Münze. Hier ist eine übersichtliche Vergleichstabelle:

Die Umlaufmenge zeigt Ihnen, was aktuell auf dem Markt passiert. Die Gesamtmenge gibt Aufschluss darüber, was später passieren könnte, wenn gesperrte Coins freigegeben werden. Zusammen ergeben sie ein vollständiges Bild der Angebotsdynamik einer Kryptowährung.

Wer es mit Krypto-Investitionen ernst meint, sollte unbedingt das Gesamtangebot mit dem Umlaufangebot vergleichen. Um außerdem zu verstehen, wie man gekaufte Coins sicher aufbewahrt, ist es wichtig, die Seed-Phrase einer Krypto-Wallet zu kennen und zu wissen, warum der Verlust dieser Phrase den Verlust aller Coins bedeutet . Der Schutz Ihrer Vermögenswerte ist genauso wichtig wie das Verständnis ihres Wertes.

Wie das Angebot die Kryptopreise beeinflusst

Das Angebot existiert nicht im luftleeren Raum. Es wirkt Hand in Hand mit der Nachfrage, um den Wert einer Münze in jedem Augenblick zu bestimmen.

Die Verbindung zwischen Angebot und Nachfrage

Wenn die Nachfrage nach einer Kryptowährung das Angebot übersteigt, steigt der Preis. Übersteigt das Angebot hingegen die Nachfrage, sinkt der Preis tendenziell. Dieses Grundprinzip macht das Angebot zu einem der stärksten Preistreiber im Kryptobereich.

Das Verhältnis von Angebot und Nachfrage bewegt die Märkte täglich. Ein plötzlicher Nachfrageanstieg bei gleichzeitig begrenztem Angebot kann die Preise innerhalb weniger Stunden in die Höhe treiben. Umgekehrt kann die Freigabe einer großen Menge zuvor gesperrter Token den Kurs einer Kryptowährung genauso schnell abstürzen lassen.

Hier sind die wichtigsten angebotsbezogenen Faktoren, die die Preise von Kryptowährungen beeinflussen:

• Hohes Umlaufangebot bei geringer Nachfrage führt zu niedrigeren Preisen: Wenn viele Münzen verfügbar sind, aber nur wenige Käufer sie haben möchten, müssen Verkäufer die Preise senken, um Käufer anzulocken. Deshalb werden Münzen mit großem Angebot oft zu sehr niedrigen Stückpreisen gehandelt.
• Geringes Umlaufangebot bei hoher Nachfrage führt zu höheren Preisen: Knappheit steigert den Wert. Wenn viele Menschen eine bestimmte Münze kaufen möchten, aber nur wenige verfügbar sind, steigt der Preis schnell an, um die hohe Nachfrage widerzuspiegeln.
• Bevorstehende Coin-Releases können die Preisentwicklung vorübergehend beeinflussen: Viele Projekte verwenden einen Vesting-Plan, bei dem gesperrte Coins schrittweise freigegeben werden. Wenn große Mengen auf einmal freigegeben werden, entsteht oft vorübergehender Preisdruck, da frühe Inhaber verkaufen.

Die Beobachtung von Angebotsänderungen ist eine der einfachsten Möglichkeiten, Preisbewegungen vorherzusehen. Projekte veröffentlichen in der Regel ihre Token-Veröffentlichungspläne. Nutzen Sie diese Informationen, um Ihre Ein- und Ausstiege sorgfältiger zu planen.

Beispiele aus dem realen Leben

Der Blick auf echte Münzen macht diese Konzepte viel leichter verständlich. Hier sind drei gängige Beispiele, die zeigen, wie sich das Angebot in der Realität auswirkt.

Bitcoin, Ethereum und Solana

Diese drei Münzen reagieren jeweils unterschiedlich auf das Angebot, und diese Unterschiede spiegeln sich deutlich in ihrer Preisentwicklung wider. Anhand realer Beispiele können Sie diese Erkenntnisse auf jede beliebige Münze anwenden, die Sie untersuchen.

• Bitcoin: Die Gesamtmenge an Bitcoin ist auf 21 Millionen Coins begrenzt, und über 19 Millionen sind bereits im Umlauf. Das bedeutet, dass die Umlaufmenge sehr nahe an der Gesamtmenge liegt, was ein Gefühl der Knappheit erzeugt und die langfristige Preisstabilität unterstützt.
• Ethereum: Ethereum hat keine feste Obergrenze für das Gesamtangebot und gibt kontinuierlich neue Coins durch Staking-Belohnungen aus. Das zirkulierende Angebot wächst stetig, was kurzfristig zu Preisdruck führt, der jedoch teilweise durch die Verbrennung von Transaktionsgebühren kompensiert wird.
• Solana: Solana hält eine große Anzahl von Token für Teammitglieder, Investoren und Ökosystemfonds zurück, die nach und nach freigegeben werden. Diese geplanten Freigaben können je nach Marktstimmung zum jeweiligen Zeitpunkt zu Preisanstiegen oder -rückgängen führen.

Das Muster ist eindeutig: Kryptowährungen, deren Gesamtangebot nahe an ihrer maximalen Menge liegt, verhalten sich tendenziell berechenbarer. Kryptowährungen mit großen gesperrten Reserven sind unberechenbarer, da Angebotsschocks jederzeit auftreten können. Die Kenntnis der Angebotsstruktur einer Kryptowährung, die Sie untersuchen, ist Teil des Verständnisses ihres wahren Risikoprofils. Deshalb ist das Verhältnis von Gesamtangebot zu Umlaufmenge bei Kryptowährungen für die Auswahl langfristig erfolgreicher Anlagen so wichtig.

Warum Anleger das beachten sollten

Das Ignorieren von Angebotsanalysen ist einer der häufigsten Anfängerfehler im Kryptobereich. Diese Zahlen sind öffentlich zugänglich und können Sie vor Fehlentscheidungen bei Investitionen schützen.

Intelligentere Investitionsentscheidungen treffen

Jede Kryptowährung gibt ihre Umlaufmenge und Gesamtmenge auf Plattformen wie CoinMarketCap oder CoinGecko an. Sich vor dem Kauf zwei Minuten Zeit zu nehmen, um dies zu überprüfen, ist eine Gewohnheit, die informierte Anleger von Spekulanten unterscheidet. Die Daten zur Umlaufmenge sind kostenlos, leicht zugänglich und einer der deutlichsten Indikatoren für den langfristigen Wert.

Ob Sie Ihre Coins auf einer zentralisierten Börse oder in einer persönlichen Wallet aufbewahren, ist ebenfalls wichtig für Ihre Gesamtstrategie. Wenn Sie sich noch nicht sicher sind, wo Sie Ihre Krypto-Assets verwahren sollen, sollten Sie den Unterschied zwischen einer CEX- und einer DeFi-Wallet verstehen, um die richtige Wahl zu treffen. Die richtige Aufbewahrungsmethode schützt Sie genauso gut wie die Wahl der richtigen Kryptowährung.

Deshalb müssen Anleger beide Angebotskennzahlen beachten, bevor sie investieren:

• Vermeiden Sie Überraschungen bei der Freigabe gesperrter Token: Viele Anleger wurden bereits unvorbereitet getroffen, als plötzlich eine große Menge gesperrter Token auf den Markt kam. Die frühzeitige Prüfung des Gesamtangebots und des Freigabeplans hilft Ihnen, solche Ereignisse frühzeitig zu erkennen, bevor sie Ihrem Portfolio schaden.
• Richten Sie Ihre Strategie anhand der Angebotsentwicklung aus: Steht ein deutlicher Anstieg des Umlaufangebots bevor, ist es ratsam, mit dem Kauf bis nach der Veröffentlichung zu warten. Angebotsdaten liefern Ihnen einen Leitfaden für den optimalen Zeitpunkt Ihrer Ein- und Ausstiege.
• Vergleichen Sie Kryptowährungen anhand ihres Knappheitsvorteils: Beim Vergleich zweier ähnlicher Kryptowährungen bietet diejenige mit einem geringeren Gesamtangebot und einem langsameren Veröffentlichungszyklus oft ein stärkeres langfristiges Preispotenzial. Knappheit ist eines der einfachsten Argumente für langfristigen Wert im Kryptobereich.

Um Angebotskennzahlen zu verstehen, braucht man weder ein Finanzstudium noch jahrelange Erfahrung. Es genügt, sich die Zahlen vor einer Investition anzusehen. Wenn Sie die Angebotsanalyse als unverzichtbaren Bestandteil Ihrer Recherche betrachten, werden Sie mit der Zeit ein deutlich selbstsichererer Investor.

Abschluss

Angebotskennzahlen gehören zu den einfachsten Instrumenten für Krypto-Investoren. Das Umlaufangebot zeigt, was aktuell verfügbar ist und beeinflusst direkt den heutigen Preis. Das Gesamtangebot gibt Aufschluss über das zukünftige Angebot, prägt die langfristigen Preiserwartungen und hilft, versteckte Inflationsrisiken zu erkennen. Zusammen ermöglichen sie einen umfassenderen Einblick in den wahren Wert und das Potenzial einer Kryptowährung.

Bevor Sie in ein Kryptoprojekt investieren, sollten Sie sich angewöhnen, beide Zahlen zu überprüfen. Die Daten sind auf Plattformen wie CoinMarketCap und CoinGecko frei verfügbar und in weniger als einer Minute zu finden. Das Verständnis des Unterschieds zwischen Gesamtangebot und Umlaufmenge bei Kryptowährungen ist eine der einfachsten Verbesserungen, die Sie an Ihrem Anlageprozess vornehmen können. Anleger, die diese Recherche regelmäßig durchführen, vermeiden die größten Überraschungen.

Häufig gestellte Fragen

Was versteht man unter Umlaufmenge bei Kryptowährungen?

Der Umlaufbestand bezeichnet die Anzahl der Münzen, die aktuell auf dem Markt zum Kauf oder Verkauf verfügbar sind. Ausgenommen sind gesperrte, reservierte oder noch nicht öffentlich freigegebene Münzen.

Wie hoch ist das Gesamtangebot an Kryptowährungen?

Das Gesamtangebot umfasst alle existierenden Coins, einschließlich derer, die noch nicht öffentlich gehandelt werden. Es beinhaltet gesperrte Coins, Teamreserven und alle Token, deren Veröffentlichung für die Zukunft geplant ist.

Wie beeinflusst das Gesamtangebot den Preis?

Ein höheres Gesamtangebot kann die Knappheit verringern und den langfristigen Preisdruck erhöhen. Coins mit einem geringeren Gesamtangebot und begrenzter zukünftiger Ausgabe behalten ihren Wert tendenziell besser.

Kann sich das zirkulierende Angebot verändern?

Ja, der Umlaufbestand erhöht sich, wenn gesperrte Coins gemäß einem Sperrplan freigegeben werden oder neue Coins geschürft werden. Er kann sich in seltenen Fällen auch verringern, wenn Coins dauerhaft vernichtet oder aus dem Verkehr gezogen werden.

Was ist für Anleger wichtiger?

 Beide Kennzahlen sind wichtig und erzielen die besten Ergebnisse in Kombination. Das Umlaufangebot beeinflusst den kurzfristigen Preis direkt, während das Gesamtangebot entscheidend ist, um das langfristige Inflationsrisiko zu verstehen und Ihre Anlagestrategie zu planen.

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