Best Ways to Earn Yield on Bitcoin Without Bridging to Ethereum Platforms Compared

Meilleures façons de générer du rendement sur Bitcoin sans passer par Ethereum : Comparaison des plateformes

By Chanuka Geekiyanage Sep 01, 2026

Relier Bitcoin à Ethereum pour générer du rendement vous expose au risque de contrat intelligent sur deux chaînes au lieu d'une, et les piratages de ponts ont drainé des milliards de l'écosystème. Les options natives de Bitcoin vous permettent désormais de sauter entièrement cette étape. Ce guide compare les plateformes qui détiennent réellement un capital significatif aujourd'hui, ce qu'elles paient et celle qui correspond à votre tolérance au risque, afin que vous puissiez décider où placer votre BTC au lieu de simplement lire le concept.

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Pourquoi le pontage est la mauvaise option par défaut maintenant

Les ponts convertissent le BTC en un jeton enveloppé sur une autre chaîne, et ce jeton enveloppé n'est fiable que dans la mesure du modèle de garde du pont. Lorsqu'un contrat intelligent de pont échoue, les jetons enveloppés sur la chaîne de destination deviennent non garantis. Il s'agit d'un risque structurel, et non d'un cas limite rare, et c'est pourquoi les alternatives natives à Bitcoin ont connu une croissance si rapide.

Comprenez comment les retards de pontage impactent les stratégies de yield farming avant de décider si les options inter-chaînes valent le compromis pour votre portefeuille.

Source de l'image : defillama.com/chains

Comparaison des plateformes : Ce qui détient réellement du capital

L'espace BTCFi s'est fortement contracté jusqu'en 2025 à mesure que le TVL incitatif se résorbait, mais quatre catégories ont survécu grâce à une utilisation réelle. Voici où en sont les choses.

Plateforme	Modèle	TVL (mi-2026)	APY Réel	Garde
Babylon	Jalonnement BTC natif, sécurise les chaînes PoS	~$4-5,6 Md	1-3 % en BABY, plus un potentiel de airdrop	Auto-garde, BTC reste sur Bitcoin
Stacks	Bitcoin L2, sBTC + Double Stacking	~$400-545M sBTC	Jusqu'à 10 % d'APY sur le double jalonnement ; 0,4-5,6 % sur les produits de prêt/LP	Non-dépositaire
Sovryn	Prêt et trading sur marge sur Rootstock	~$28 M	Faible pourcentage à un chiffre (0,9 % d'APY observé sur les prêts RBTC)	Non-dépositaire
Rootstock (RSK)	Chaîne latérale EVM, fusion minière	~$80-98M à l'échelle de la chaîne	Varie selon le protocole, concentré dans Money on Chain et Sovryn	Mixte
Provision de liquidité Lightning	Revenus de frais de routage	N/A (basé sur les nœuds, non mis en commun)	1-4 % typique ; certains nœuds publics ont rapporté 9-24 % mais cela dépend du volume de paiement réel, pas du capital déployé	Auto-garde

Le TVL fluctue rapidement dans ce secteur, considérez ces informations comme un aperçu de mi-2026 et vérifiez DefiLlama avant d'engager des fonds.

Babylon : Le leader en termes d'échelle, mais comprenez ce que vous gagnez réellement

Babylon vous permet de staker directement des BTC via des scripts Bitcoin, sans wrapping ni bridge. Vos Bitcoins sécurisent les chaînes proof-of-stake, et vous gagnez des récompenses pour ce travail de sécurité, dans le même esprit que le staking sur Ethereum, mais le collatéral ne quitte jamais le réseau Bitcoin. C'est la principale raison pour laquelle Babylon a attiré plus de 4 milliards de dollars en TVL, soit plus de 10 fois le montant du deuxième plus grand protocole natif de Bitcoin.

Le problème est ce que vous êtes réellement payé. Le rendement réaliste se situe autour de 1-3% APY, payé en jetons BABY plutôt qu'en BTC, et BABY a été extrêmement volatil, chutant de ses sommets début 2026 à environ 0,0107 $ avant de remonter au-dessus de 0,02 $. La majeure partie du rendement réel jusqu'à présent provient des allocations d'airdrop aux premiers stakers, et non d'un revenu récurrent, et il existe un risque de slashing si le fournisseur de finalité auquel vous déléguez signe en double.

Source de l'image : defillama.com/protocol/babylon-protocol

Stacks : Le meilleur rendement libellé en BTC si vous pouvez tolérer le risque L2

Stacks est un Layer 2 de Bitcoin où sBTC, un actif non-custodial 1:1 adossé à Bitcoin, entre et sort des applications DeFi avec une finalité Bitcoin. Son produit Dual Stacking a payé jusqu'à 10 % d'APY en BTC réels, et non en jetons, ce qui est une proposition significativement différente des récompenses libellées en jetons de Babylon. Le capital total dans Stacks DeFi s'élève à environ 121 millions de dollars, mené par Zest Protocol à environ 76 millions de dollars et Granite à 26 millions de dollars.

Un rapport tiers suivant quatre produits BTC-earn en direct sur Stacks au premier trimestre 2026 a révélé des APY allant de 0,36 % à 5,60 % en dehors du pilote Dual Stacking, ce qui est une fourchette plus durable que ce que suggèrent les chiffres. Le TVL de sBTC a également été volatil, atteignant un pic de près de 600 millions de dollars en août 2025 avant de chuter de plus de 50 % début 2026, de sorte que la profondeur de liquidité peut changer rapidement en fonction des conditions du marché.

Sovryn et Rootstock : plus petits, plus établis, rendements plus faibles

Sovryn gère des prêts non-custodiaux et des transactions sur marge sur Rootstock, et c'est l'une des plateformes Bitcoin DeFi les plus anciennes. Son TVL actuel est d'environ 28 millions de dollars, et le rendement des prêts sur RBTC a été mesuré à près de 0,9 % d'APY, ce qui reflète la maturité et la moindre appétence au risque de ce secteur du BTCFi plutôt qu'un signal d'alarme.

Rootstock elle-même, la sidechain EVM minée par fusion sous Sovryn, a vu son TVL DeFi total chuter d'un pic de 260 millions de dollars à la mi-2025 à environ 80-98 millions de dollars en 2026. Deux protocoles, Money on Chain et Sovryn, représentent environ 77 % de ce TVL, et le nombre d'adresses actives quotidiennes a diminué d'environ 420 à moins de 300. Cette concentration et cette diminution de l'utilisation sont importantes : une chaîne avec peu de constructeurs actifs a moins de résilience si l'un de ces deux protocoles rencontre des problèmes.

Réseau Lightning : rendement le plus faible, plafond de complexité le plus bas

Fournir des liquidités sur Lightning signifie exécuter ou louer de la capacité sur un nœud de routage et percevoir des frais lorsque les paiements transitent par vos canaux. Les rendements typiques se situent entre 1 et 4 % d'APY, et les rendements sont proportionnels au volume de paiement réel, et non au montant de capital que vous bloquez, de sorte que doubler vos liquidités ne double pas votre rendement. Les chiffres plus élevés que vous pourriez voir cités, tels que les 9,7 % rapportés par Block ou les 24 % annualisés du résultat de test de LQWD, proviennent de nœuds gérant un volume de transactions réelles exceptionnellement élevé (comme le trafic de routage de Cash App), et ne sont pas représentatifs d'un dépôt de liquidité passif.

Les fermetures forcées sont le risque sous-estimé ici. Elles bloquent vos fonds pendant des jours ou des semaines et peuvent entraîner des frais on-chain importants pendant les périodes de frais élevés, et les opérateurs de nœuds qui ne rééquilibrent pas activement les canaux ont perdu de l'argent à cause de cela.

Cadre de décision : Quelle option vous convient le mieux

Si vous...	Recommandation	Pourquoi
Voulez le protocole le plus grand et le plus éprouvé et pouvez détenir des jetons de récompense volatils.	Babylon	Le plus grand TVL, audité par Coinspect, Zellic et Cantina, mais les récompenses sont en BABY, pas en BTC.
Voulez un rendement payé en BTC réels	Stacks Dual Stacking	Jusqu'à 10 % d'APY en BTC, bien que la liquidité du sBTC ait fluctué de plus de 50 % lors des cycles précédents.
Possédez moins de 5 000 $ et recherchez la simplicité	Provision de liquidité Lightning ou plateforme de prêt sous garde	Moins de frais techniques, rendements modestes mais relativement prévisibles
Possédez des BTC importants et recherchez des prêts non-custodiaux avec un long historique	Sovryn	La plus ancienne plateforme de prêt Bitcoin non-custodial, un faible rendement reflète un faible risque.
Poursuivez l'APY le plus élevé annoncé	Arrêtez-vous et vérifiez d'abord la source du rendement.	Les APY insoutenables dans ce secteur proviennent systématiquement d'émissions de jetons, et non de revenus réels.

Erreurs courantes à éviter

Traiter le prix de BABY, STX, ou de tout jeton de récompense comme faisant partie de votre « rendement » est l'erreur la plus courante. Une récompense de jetons de 3 % signifie peu si le jeton lui-même a chuté de 90 % par rapport à ses sommets, ce qui est exactement ce qui est arrivé à BABY et STX plus tôt en 2026. Séparez le taux de rendement du risque de prix du jeton avant de comparer les plateformes, et si cette volatilité est plus que ce que vous souhaitez gérer, apprenez comment bloquer un taux de rendement fixe sur votre crypto sans vendre comme alternative à variance plus faible à ces produits BTCFi à taux variable.

Une autre erreur est de supposer que les chiffres de TVL sont statiques. Le TVL de Rootstock a chuté de près de 70 % par rapport à son pic de mi-2025, et le sBTC sur Stacks a diminué de moitié dans une période similaire. Vérifiez DefiLlama la semaine où vous prévoyez de déposer, et non un chiffre que vous avez lu il y a des mois.

Mon avis

Si je devais choisir un seul endroit pour placer des BTC inactifs aujourd'hui, je les diviserais. Une partie irait dans Babylon pour l'exposition au staking de sécurité et l'option sur BABY, dimensionnée comme une position spéculative en jetons plutôt que comme un compte d'épargne. Une plus grande partie irait dans Stacks Dual Stacking spécifiquement parce que le rendement est libellé en BTC, ce qui est l'analogue le plus proche de ce que la plupart des gens veulent réellement lorsqu'ils disent "rendement sur Bitcoin".

J'éviterais les prêts basés sur Rootstock pour le moment, à moins que vous ne connaissiez déjà spécifiquement Sovryn, car la base d'utilisateurs actifs de la chaîne qui diminue est un vrai signal, et non du bruit. Et je traiterais la fourniture de liquidités Lightning comme une activité de loisir pour les personnes qui aiment gérer l'infrastructure, et non comme une stratégie de portefeuille, étant donné la part du rendement annoncé qui dépend d'un volume de paiement que vous ne contrôlez pas. Aucune de ces options ne vous protège d'un mauvais fournisseur de finalité, d'une clôture forcée de Lightning, ou d'une nouvelle baisse des prix des jetons, donc la taille des positions devrait rester petite par rapport à votre total de BTC, quelle que soit l'option que vous choisissez.

Conclusion

Babylon et Stacks détiennent désormais la majeure partie de l'activité de rendement réel natif de Bitcoin, avec Sovryn et Lightning desservant des niches plus petites et à moindre risque. La décision n'est pas de savoir quelle plateforme a le TAEG annoncé le plus élevé ; il s'agit de savoir si vous êtes payé en BTC ou en un jeton de récompense volatil, et si la tendance du TVL du protocole est à la croissance ou à la diminution. Vérifiez le TVL actuel et l'état de l'audit sur DefiLlama avant de déposer, commencez avec un montant que vous pouvez vous permettre d'apprendre, et gardez les avoirs à long terme séparés de tout ce que vous mettez dans des stratégies de rendement.

FAQ

1. Babylon ou Stacks est-il préférable pour générer du rendement sur Bitcoin ?

Babylon a plus de TVL et paie des récompenses en jetons BABY, tandis que le Dual Stacking de Stacks paie en BTC réels jusqu'à 10 % de TAEG. Choisissez Stacks si vous souhaitez des rendements libellés en BTC, et Babylon si vous êtes à l'aise avec la détention d'un jeton de récompense volatile pour un potentiel de hausse.

2. Pourquoi le TVL de Rootstock a-t-il tant chuté ?

Le TVL DeFi de Rootstock est passé d'un pic de 260 millions de dollars à la mi-2025 à environ 80-98 millions de dollars en 2026, à mesure que l'activité des développeurs et des utilisateurs diminuait. Deux protocoles détiennent désormais environ 77 % de son TVL restant, ce qui signale une diversification limitée de l'écosystème.

3. Les rendements du Lightning Network en valent-ils la peine ?

La fourniture de liquidités Lightning typique rapporte 1 à 4 % de TAEG et nécessite une gestion active des canaux pour éviter les pertes dues aux fermetures forcées. Les rendements plus élevés signalés provenaient de nœuds avec un volume de paiement réel inhabituellement élevé, et non d'un simple dépôt de capital supplémentaire.

4. Quelle est la plus grande erreur que les gens commettent en comparant les plateformes de rendement Bitcoin ?

Confondre un taux de récompense de jeton avec un rendement réel est l'erreur la plus courante, car des jetons comme BABY et STX ont perdu une valeur significative même en payant des pourcentages de récompense constants. Séparez toujours le taux de rendement du risque de prix du jeton sous-jacent.

5. À quelle fréquence dois-je vérifier le TVL avant de choisir une plateforme ?

Vérifiez le TVL et l'état de l'audit juste avant de déposer, car le TVL BTCFi a évolué de 50 % ou plus en quelques mois sur plusieurs plateformes en 2026. DefiLlama met à jour les données de protocole en temps quasi réel et est la source standard pour cela.

Références

Données du protocole Sovryn
DefiLlama https://defillama.com/protocol/sovryn

Données de la chaîne Rootstock
DefiLlama https://defillama.com/chain/RSK

Documentation officielle de Babylon
Babylon Labs https://babylonlabs.io

Données de l'écosystème Stacks
Stacks officiel https://www.stacks.co

Protocole Lightning Network
Lightning Labs https://lightning.engineering

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About the Author: Chanuka Geekiyanage

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