Dezentrale Finanzen (DeFi) haben den Handel mit Kryptowährungen revolutioniert. Eine der herausragenden Plattformen in diesem Bereich ist dYdX , eine dezentrale Börse (DEX) mit Fokus auf Derivate und Margin-Trading . Im Gegensatz zu traditionellen Börsen ermöglicht dYdX den Nutzern den direkten Handel mit komplexen Finanzprodukten auf der Blockchain – ohne Zwischenhändler – und bietet so Transparenz, Sicherheit und innovative Handelstools.
Falls Sie sich jemals gefragt haben , was dYdX ist, wie es funktioniert und warum es wichtig ist , erklärt Ihnen dieser Leitfaden alles, was Sie wissen müssen.
Panaprium ist unabhängig und wird vom Leser unterstützt. Wenn Sie über unseren Link etwas kaufen, erhalten wir möglicherweise eine Provision. Wenn Sie können, unterstützen Sie uns bitte monatlich. Die Einrichtung dauert weniger als eine Minute und Sie werden jeden Monat einen großen Beitrag leisten. Danke schön!
Was ist dYdX?
dYdX ist ein dezentrales Protokoll für den Handel mit Derivaten, Perpetual Contracts und Margin-Trading auf Ethereum und Layer-2-Netzwerken. Es wurde 2017 von Antonio Juliano gegründet und startete als Kredit- und Margin-Plattform. Später erweiterte es sein Angebot um fortgeschrittenen Derivatehandel und entwickelte sich so zu einem wichtigen Akteur im DeFi-Ökosystem.
Die Plattform ist vollständig nicht-verwahrend , das heißt, die Nutzer behalten jederzeit die Kontrolle über ihre Gelder. Transaktionen werden über Smart Contracts ausgeführt, was Transparenz, Sicherheit und die automatisierte Durchsetzung der Handelsregeln gewährleistet.
Hauptmerkmale von dYdX
1. Dauerverträge
-
dYdX ermöglicht es Händlern, mithilfe von Dauerkontrakten Long- oder Short-Positionen in Krypto-Assets einzugehen.
-
Hierbei handelt es sich um Derivatekontrakte ohne Verfallsdatum , bei denen die Finanzierungsraten sicherstellen, dass der Kontraktpreis dem zugrunde liegenden Vermögenswert folgt.
-
Nutzer können mit einem Hebel von bis zu 25x handeln, wodurch sich sowohl Gewinne als auch Verluste vervielfachen.
2. Margin-Handel
-
Nutzen Sie Leihen Sie sich Vermögenswerte, um mit Hebelwirkung zu handeln und Ihre Kryptowährung als Sicherheit zu verwenden.
-
Überbesicherung gewährleistet die Zahlungsfähigkeit des Protokolls.
-
Zinssätze und Sicherheitenanforderungen werden algorithmisch gesteuert.
3. Spot-Handel
-
Auf L2 bietet dYdX Spot-Handelspaare für verschiedene Krypto-Assets an, wodurch unkomplizierte Käufe und Verkäufe möglich sind, ohne die Plattform verlassen zu müssen.
4. Skalierbarkeit der Schicht 2
-
dYdX nutzt die Layer-2-Lösung von StarkWare und bietet schnellen, gaseffizienten Handel bei gleichzeitiger Wahrung der Ethereum-Sicherheit.
-
Dadurch werden die Transaktionskosten drastisch reduziert, wodurch Margin- und Perpetual-Trading auch für kleinere Händler zugänglich werden.
5. Governance-Token (DYDX)
-
dYdX verfügt über einen eigenen Governance-Token, DYDX , der es den Inhabern ermöglicht, an der Protokoll-Governance, am Staking und an Gebührenrückerstattungen teilzunehmen.
-
Token-Inhaber können über Protokoll-Upgrades, Gebührenstrukturen und andere Änderungen abstimmen.
6. Dezentralisiert und ohne Verwahrungspflicht
-
Die Nutzer behalten jederzeit die Kontrolle über ihre privaten Schlüssel .
-
Smart Contracts setzen alle Handelsgeschäfte, Besicherungen und Liquidationen automatisch um.
So funktioniert dYdX
-
Hinterlegung von Sicherheiten: Benutzer hinterlegen ETH oder andere unterstützte Token als Sicherheit.
-
Handelsstrategie wählen: Eine Spot-, Margin- oder Perpetual- Kontraktposition eröffnen.
-
Hebelwirkung und Risikomanagement: Legen Sie Ihre Hebelwirkung, Ihr Margin-Verhältnis und gegebenenfalls einen Stop-Loss fest.
-
Handelsausführung: Die Transaktionen werden aus Geschwindigkeits- und Kostengründen On-Chain über Layer 2 ausgeführt.
-
Liquidationsmechanismus: Wenn die Sicherheiten unter die erforderlichen Schwellenwerte fallen, liquidiert der Smart Contract automatisch die Position, um Verluste für die Kreditgeber zu vermeiden.
-
Einnahmen und Gebühren: Händler zahlen Gebühren für die Nutzung von Hebelwirkung; Kreditgeber verdienen Zinsen von Margin-Kreditnehmern.
Vorteile der Verwendung von dYdX
-
Volle Kontrolle über die Gelder – Nicht-Verwahrung, das heißt, Sie geben niemals Ihre privaten Schlüssel ab.
-
Niedrige Gebühren – Die Implementierung von Layer 2 senkt die Gaskosten drastisch.
-
Erweiterte Handelsoptionen – Hebelwirkung, Leerverkäufe und unbefristete Verträge ermöglichen anspruchsvolle Strategien.
-
Transparenz und Sicherheit – auf Smart Contracts basierende, vollständig auditierbare On-Chain-Operationen.
-
Zugang zu den Vorteilen des DYDX-Tokens – Beteiligung an der Governance, Staking und Gebührenermäßigungen.
Risiken der Verwendung von dYdX
-
Marktvolatilität – Hebelwirkung verstärkt Gewinne und Verluste und erhöht das Liquidationsrisiko.
-
Risiken von Smart Contracts – Fehler oder Sicherheitslücken könnten sich auf die Gelder auswirken.
-
Liquidationsrisiko – Wenn die Sicherheiten unter die Margin-Anforderungen fallen, werden die Positionen automatisch liquidiert.
-
Layer-2-Risiko – Obwohl L2 sicher ist, sind Bridge-Transfers und L2-spezifische Exploits möglich.
-
Komplexität – Fortgeschrittener Handel erfordert Kenntnisse über unbefristete Verträge, Hebelwirkung und Finanzierungssätze.
Für wen ist dYdX geeignet?
-
Fortgeschrittene Trader, die nach Margin-Trading oder unbefristeten Kontrakten suchen.
-
DeFi-Nutzer, die eine Alternative zu zentralisierten Börsen ohne Verwahrung suchen.
-
Yield Farmers, die daran interessiert sind, Margin-Händlern Sicherheiten zu verleihen.
-
Teilnehmer der Governance , die durch den Besitz von DYDX-Token ein Mitspracherecht bei Protokollentscheidungen erhalten möchten.
Für Anfänger ist es wichtig, sich vor dem Handel mit den Risiken von Hebelwirkung und Liquidationen vertraut zu machen.
dYdX vs. zentralisierte Börsen
| Besonderheit | dYdX | Zentralbörse (CEX) |
|---|---|---|
| Gewahrsam | Nicht-verwahrend | Verwahrung (Sie vertrauen der Börse) |
| Hebelwirkung | Bis zu 25x | Bis zu 100x (variiert) |
| Gebühren | Sehr niedriger L2-Wert | Höhere Gebühren, Auszahlungsgebühren |
| Transparenz | Vollständig an der Kette | Private, undurchsichtige Orderbücher |
| Sicherheit | Risiken von Smart Contracts | Börsenhacks, Insolvenzrisiko |
| Governance | DYDX-Token-Inhaber | Von der Firma kontrolliert |
dYdX vereint die Autonomie von DeFi mit fortschrittlichen Handelsinstrumenten, die mit zentralisierten Plattformen konkurrieren können.
Abschluss
dYdX ist eine der führenden dezentralen Derivateplattformen und bietet Margin-Trading, Perpetual Contracts und die Möglichkeit zur Governance-Teilnahme in einer nicht-verwahrenden Umgebung. Die Layer-2-Skalierbarkeit löst das Gasproblem von Ethereum und ermöglicht so hochfrequenten und kostengünstigen Handel bei gleichbleibender Sicherheit.
Die Plattform ist zwar leistungsstark, doch bergen Hebelwirkung und Derivateprodukte erhebliche Risiken . Daher eignet sich dYdX am besten für erfahrene Händler, die sich mit Sicherheiten, Liquidation und Finanzierungssätzen auskennen.
Für diejenigen, die fortgeschrittenen DeFi-Handel suchen, ohne die Kontrolle über ihre Gelder aufzugeben, stellt dYdX eine hochmoderne Alternative zu traditionellen und zentralisierten Krypto-Börsen dar.
War dieser Artikel hilfreich für Sie? Bitte teilen Sie uns in den Kommentaren unten mit, was Ihnen gefallen oder nicht gefallen hat.
Haftungsausschluss: Die oben genannten Inhalte dienen ausschließlich zu Informations- und Bildungszwecken und stellen keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Recherchieren Sie stets selbst und ziehen Sie die Beratung durch einen zugelassenen Finanzberater oder Buchhalter in Betracht, bevor Sie finanzielle Entscheidungen treffen. Panaprium übernimmt keine Garantie, Bürgschaft oder Billigung der oben genannten Inhalte und ist in keiner Weise dafür verantwortlich. Alle hier geäußerten Meinungen basieren auf persönlichen Erfahrungen und sollten nicht als Billigung oder Garantie bestimmter Ergebnisse angesehen werden. Investitions- und Finanzentscheidungen bergen Risiken, über die Sie sich im Klaren sein sollten, bevor Sie entscheiden.
About the Author: Alex Assoune
Alex Assoune (MS) is a global health and environmental advocate. He founded Panaprium to inspire others with conscious living, ethical, and sustainable fashion. Alex has worked in many countries to address social and environmental issues. He speaks three languages and holds two Master of Science degrees in Engineering from SIGMA and IFPEN schools.
Wogegen Wir Kämpfen
Weltweit-Konzerne produzieren in den ärmsten Ländern im Übermaß billige Produkte.
Fabriken mit Sweatshop-ähnlichen Bedingungen, die die Arbeiter unterbezahlt.
Medienkonglomerate, die unethische, nicht nachhaltige Produkte bewerben.
Schlechte Akteure fördern durch unbewusstes Verhalten den übermäßigen Konsum.
- - - -
Zum Glück haben wir unsere Unterstützer, darunter auch Sie.
Panaprium wird von Lesern wie Ihnen finanziert, die sich unserer Mission anschließen möchten, die Welt völlig umweltfreundlich zu gestalten.
Wenn Sie können, unterstützen Sie uns bitte monatlich. Die Einrichtung dauert weniger als eine Minute und Sie werden jeden Monat einen großen Beitrag leisten. Danke schön.
RELATED ARTICLES
Tags
Die Ursprünge des Tarot: Von Spielkarten zum mystischen Werkzeug
Heute zählt das Tarot zu den bekanntesten Wahrsageinstrumenten. Es dient der Orientierung, der Selbstreflexion und der spirituellen Erkenntnis. Tarotkarten gelten oft als uralte, mystische Artefakte untergegangener Zivilisationen. Die Wahrheit ist... Mehr lesen
The Spanish Inquisition and the War on Mystics
The Spanish Inquisition is often remembered as a campaign against heretics, Jews, and Muslims. Less discussed—but equally revealing—is its quiet war against mystics: men and women whose direct experiences of God... Mehr lesen
Die Geschichte des bösen Blicks in verschiedenen Kulturen
Seit Jahrtausenden fürchten die Menschen weltweit eine einzige, mächtige Vorstellung: den Blick, der Unheil bringt . Er ist unter vielen Namen bekannt – mal de ojo, nazar, mati, ayn al-hasud... Mehr lesen
Die wahre Geschichte der Hexenprozesse von Salem
Die Hexenprozesse von Salem werden oft auf eine warnende Geschichte über Aberglauben und Massenhysterie reduziert. Doch die wahre Geschichte ist weitaus komplexer – und weitaus beunruhigender. Was 1692 in Salem,... Mehr lesen
Die 5 häufigsten Fehler von Krypto-Anfängern (und wie man sie vermeidet)
Die Verwaltung eines Krypto-Portfolios kann für Anfänger überfordernd wirken. Selbst wenn Sie in Stablecoins, Staking und Yield Farming investieren, können Fehler bei der Nachverfolgung und dem Rebalancing Ihre Rendite schmälern... Mehr lesen
Krypto-Portfolio für Einsteiger: So investieren Sie 1.000 US-Dollar sicher für maximale Rendite
Wenn Sie neu in der Welt der Kryptowährungen sind und 1.000 US-Dollar investieren möchten , besteht die Herausforderung nicht nur in der Auswahl der richtigen Token, sondern vielmehr im Aufbau... Mehr lesen
Wie man mit Kryptowährungen passives Einkommen erzielt: Ein Leitfaden für Anfänger zu Staking, Lending und Yield Farming
Kryptowährungen bieten weit mehr als nur den Kauf zu niedrigen Kursen und den Verkauf zu hohen. Für Privatanleger eröffnen sie eine effektive Möglichkeit, passives Einkommen zu generieren und ihre digitalen... Mehr lesen
Dschinn in der nahöstlichen Mythologie: Geister des Feuers und des Schattens
In den Wüsten, Ruinen und verborgenen Winkeln des Nahen Ostens leben Wesen, die älter sind als die Menschheit – die Dschinn . Weder Engel noch Dämonen, nehmen die Dschinn eine... Mehr lesen
Was ist dYdX? Ein vollständiger Leitfaden zur führenden DeFi-Derivatebörse
Dezentrale Finanzen (DeFi) haben den Handel mit Kryptowährungen revolutioniert. Eine der herausragenden Plattformen in diesem Bereich ist dYdX , eine dezentrale Börse (DEX) mit Fokus auf Derivate und Margin-Trading .... Mehr lesen
Alchemie im Mittelalter: Spirituelle Transformation durch Wissenschaft
Wenn moderne Leser das Wort Alchemie hören, denken sie oft an gescheiterte Versuche, Blei in Gold zu verwandeln. Doch für mittelalterliche Alchemisten war Gold nie das eigentliche Ziel. Alchemie war... Mehr lesen
Warum Schlangen, Eulen und Raben zu Symbolen des Okkulten wurden
Seit Jahrtausenden umgibt bestimmte Tiere ein Hauch von Geheimnis – Geschöpfe, die sich auf beinahe übernatürliche Weise durch die Welt bewegen. Schlangen, Eulen und Raben stehen dabei im Zentrum okkulter... Mehr lesen
Die Unterwelt im Kulturvergleich: Von Hades bis Xibalba
In allen Zivilisationen hat sich die Menschheit Reiche jenseits des Todes vorgestellt – schattenhafte Welten, in die Seelen nach dem Tod wandern. Diese Unterwelten sind nicht bloß Orte der Bestrafung.... Mehr lesen
Die 10 besten DeFi-Protokolle für Einsteiger: Wo man sicher Geld verdienen kann
Dezentrale Finanzen (DeFi) bieten Einsteigern zahlreiche Möglichkeiten, Rendite zu erzielen – vom Staking und Lending bis hin zum Yield Farming. Angesichts der vielen Protokolle kann man sich jedoch schnell überfordert... Mehr lesen
Was ist Morpho? Eine Einführung in das dezentrale Kreditprotokoll.
Im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) dominieren Kreditplattformen wie Aave und Compound seit Langem den Markt. Doch ein neueres Protokoll namens Morpho revolutioniert die Funktionsweise von Kryptokrediten durch effizienteres Kapital-Matching,... Mehr lesen
Was ist Aave? Ein Leitfaden für Einsteiger zum beliebten DeFi-Kreditprotokoll
In der schnell wachsenden Welt der dezentralen Finanzen (DeFi) hat sich Aave als eines der meistgenutzten und angesehensten Protokolle etabliert. Mit einem Gesamtwert an gebundenen Vermögenswerten (TVL) in Milliardenhöhe ermöglicht... Mehr lesen
Die Nornen: Nordische Göttinnen des Schicksals und der Bestimmung
In der nordischen Mythologie sind selbst die Götter nicht frei. Unter der Macht Odins und jenseits der Stärke Thors wirkt eine tiefere Kraft – das Schicksal selbst . Im Zentrum... Mehr lesen
Runen, Ogham und andere alte magische Alphabete
Lange bevor die Schrift primär zur Geschichtsschreibung oder für den Handel genutzt wurde, glaubte man, sie forme die Realität selbst . In der gesamten antiken Welt waren bestimmte Alphabete mehr... Mehr lesen
Der Ursprung des Pentagramms: Vom antiken Symbol zur modernen Magie
Das Pentagramm ist eines der bekanntesten Symbole der Welt – ein fünfzackiger Stern in einem Kreis, der heute oft mit Magie, Hexerei und spirituellem Schutz in Verbindung gebracht wird. Seine... Mehr lesen
Was ist Compound? Ein Leitfaden für Einsteiger zum DeFi-Kreditprotokoll
Dezentrale Finanzen (DeFi) haben die Art und Weise, wie Menschen Kryptowährungen verleihen, leihen und Zinsen darauf verdienen, grundlegend verändert. Zu den Pionierplattformen in diesem Bereich gehört Compound , ein Protokoll,... Mehr lesen
Die besten Yield-Aggregatoren auf Ethereum Layer 2-Chains: Maximierung der Rendite bei gleichzeitiger Minimierung der Kosten
Ethereum ist seit Langem das Zentrum der dezentralen Finanzwelt (DeFi) und bietet unzählige Möglichkeiten für Yield Farming, Kreditprotokolle und Liquiditätspools. Doch mit der Popularität von Ethereum gehen hohe Transaktionsgebühren einher,... Mehr lesen
Die besten Yield-Farming-Strategien für Stablecoin-Vaults: Maximierung der Rendite auf sichere Weise
Stablecoins bilden das Rückgrat des DeFi-Yield-Farmings. Sie vereinen Kapitalerhalt mit Ertragspotenzial und ermöglichen es Anlegern, passives Einkommen zu generieren, ohne sich der extremen Volatilität von Kryptowährungen wie ETH oder BTC... Mehr lesen
Wie Talismane und Amulette in der Antike hergestellt wurden
Lange bevor moderne Religion und Wissenschaft Erklärungen für Unglück, Krankheit oder Gefahr boten, wandten sich die Menschen der Antike Talismane und Amulette zu, um Schutz und Kraft zu erlangen. Diese... Mehr lesen
Die verborgene Magie des alten Roms: Hausgeister und Fluchtafeln
Wenn die meisten Menschen an das antike Rom denken, stellen sie sich Kaiser, Gladiatoren und prächtige Tempel vor. Doch abseits des öffentlichen Lebens lebten die Römer in einer reichen Welt... Mehr lesen
Mystische Praktiken der Druiden: Natur, Ritual, heiliges Wissen
Jahrhundertelang faszinierten die Druiden Historiker, Mystiker und spirituell Suchende gleichermaßen. Diese alten keltischen Priester lebten in tiefer Verbundenheit mit dem Land. Sie studierten die Mondphasen, das Rauschen der Bäume und... Mehr lesen
Bewährte Verfahren zur Diversifizierung über verschiedene Handelsketten und Tresore hinweg zur Risikominderung
Dezentrale Finanzen (DeFi) bieten beispiellose Möglichkeiten zur Ertragsgenerierung, doch damit einher geht ein komplexes Risikoprofil – von der Ausnutzung von Smart Contracts über Ausfälle in der Blockchain bis hin zu... Mehr lesen
Die 10 größten DeFi-Protokoll-Hacks der letzten 2 Jahre und was Anleger daraus lernen sollten
Dezentrale Finanzen (DeFi) haben sich rasant entwickelt und neue Möglichkeiten für passives Einkommen, Liquiditätsbereitstellung und finanzielle Unabhängigkeit eröffnet. Doch mit jeder Innovation ging ein beständiges Muster einher: Auf jeden großen... Mehr lesen
Automatisch verzinsliche Tresore in Kryptowährungen: Wie sie funktionieren und warum sie wichtig sind
Krypto-Yield-Farming hat sich rasant entwickelt und bietet Möglichkeiten für passives Einkommen durch Staking, Liquiditätsbereitstellung und Kreditvergabe. Eine Herausforderung bleibt jedoch bestehen: die Rendite zu maximieren und gleichzeitig den manuellen Aufwand... Mehr lesen
0 Kommentare