Staking ist eine der einfachsten Möglichkeiten für Einsteiger, passives Einkommen im Kryptobereich zu erzielen. Doch heute stehen Anleger vor einer wichtigen Entscheidung:
Sollten Sie traditionelles Staking oder Liquid Staking verwenden?
Auf den ersten Blick klingen beide Modelle ähnlich. Man sperrt Token und erhält dafür Belohnungen. Doch im Detail verhalten sich diese beiden Modelle sehr unterschiedlich – insbesondere in Bezug auf Liquidität, Flexibilität, Risiko und Renditechancen .
Dieser Leitfaden erklärt alles in einfacher Sprache , damit Sie die Einsatzmethode, die am besten zu Ihren Zielen passt, sicher auswählen können.
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Was ist Krypto-Staking? (Kurze Auffrischung)
Beim Staking werden Kryptowährungen gesperrt, um ein Blockchain-Netzwerk abzusichern und im Gegenzug Belohnungen zu erhalten.
Es wird häufig auf Proof-of-Stake (PoS) -Blockchains wie beispielsweise folgenden verwendet:
-
Ethereum
-
Solana
-
Kosmos
-
Lawine
-
Tupfen
Wenn Sie setzen:
-
Ihre Token helfen bei der Validierung von Transaktionen.
-
Das Netzwerk belohnt Sie mit Rendite (APR/APY).
Nun wollen wir die beiden wichtigsten Vorgehensweisen genauer betrachten.
Was ist traditionelles Staking?
Beim traditionellen Staking werden Ihre Token direkt bei einem Validator oder Protokoll für einen festen oder halbfesten Zeitraum gesperrt.
Wie traditionelles Wetten funktioniert
-
Sie staken Token (z. B. ETH, SOL, ATOM).
-
Die Token werden gesperrt
-
Sie verdienen mit der Zeit Staking-Belohnungen.
-
Um auszusteigen, müssen Sie Ihre Einsätze auflösen und warten.
Hauptmerkmale
-
Token sind im Staking-Zustand illiquide.
-
Die Belohnungen sind vorhersehbar.
-
Beinhaltet oft eine Phase der Trennung.
-
Einfacher und konservativer
Beispiel
ETH direkt auf Ethereum staken:
-
ETH ist gesperrt
-
Kann nicht gehandelt oder anderweitig verwendet werden.
-
Es gilt eine Auszahlungsverzögerung.
Was ist Liquid Staking?
Liquid Staking ermöglicht es Ihnen, Token zu staken und dafür einen Liquid Token zu erhalten, der Ihre gestakte Position repräsentiert.
Dieser Liquid-Token kann dann Folgendes sein:
-
Gehandelt
-
Wird im DeFi-Bereich verwendet.
-
Geliefert zur Erzielung von Gewölben
-
Als Sicherheit verwendet
So funktioniert Liquid Staking
-
Sie staken Token über ein Liquid-Staking-Protokoll.
-
Sie erhalten einen Liquid Staking Token (LST).
-
LST erhält automatisch Staking-Belohnungen.
-
Sie können das LST jederzeit verwenden oder verkaufen.
Common Liquid Staking Tokens
-
stETH (Lido)
-
rETH (Rocket Pool)
-
cbETH (Coinbase)
-
mSOL (Marinade)
Liquid Staking vs. traditionelles Staking: Wesentliche Unterschiede
| Besonderheit | Traditionelles Abstecken | Liquid Staking |
|---|---|---|
| Liquidität | Gesperrt | Flüssig |
| Flexibilität | Niedrig | Hoch |
| DeFi-Nutzung | NEIN | Ja |
| Komplexität | Einfach | Mäßig |
| Ertragspotenzial | Basis-Staking-Rendite | Staking + DeFi-Rendite |
| Austrittsgeschwindigkeit | Langsam | Schnell (über Märkte) |
Vorteile des traditionellen Stakings
1. Geringere Komplexität
Traditionelles Staking ist unkompliziert:
-
Einsatz
-
Verdienen
-
Entkoppeln
Diese Einfachheit spricht Anfänger an, die möglichst wenige bewegliche Teile wünschen .
2. Geringeres Risiko durch Smart Contracts
Sie interagieren direkt mit:
-
Die Blockchain
-
Ein Prüfer
Im Vergleich zu Liquid-Staking-Protokollen sind weniger Smart Contracts involviert.
3. Besser vorhersehbare Renditen
Belohnungen gibt es nur von:
-
Netzwerkinflation
-
Validatorleistung
Es besteht keine Gefährdung durch:
-
DeFi-Volatilität
-
Preise auf dem Sekundärmarkt
4. Oft bevorzugt für langfristige Anleger
Wenn Sie Folgendes planen:
-
Token langfristig halten
-
Vermeiden Sie aktives Management
-
Kurzfristige Kursbewegungen ignorieren
Traditionelle Absteckmethoden können ideal sein.
Nachteile des traditionellen Absteckens
1. Gebundenes Kapital
Ihre Token dürfen nicht sein:
-
Verkauft
-
Gehandelt
-
Als Sicherheit verwendet
Dies kann in Zeiten von Marktschwankungen schmerzhaft sein.
2. Entbindungsfristen
Viele Ketten erfordern:
-
Tage oder Wochen, um die Pfähle zu entfernen
-
Keine Belohnungen während der Entbindung
Wenn sich Märkte schnell bewegen, könnten Ihnen Chancen entgehen.
3. Opportunitätskosten
Im gesperrten Zustand:
-
Token können in DeFi nicht verwendet werden.
-
Sie verpassen Strategien mit höherer Rendite.
Vorteile des Liquid Stakings
1. Liquidität ohne Verlust von Renditechancen
Liquid Staking löst das größte Problem beim Staking:
Illiquidität
Du behältst:
-
Staking-Belohnungen
-
Zugriff auf Ihr Kapital
2. Höheres Ertragspotenzial
Liquid Staking schaltet Folgendes frei:
-
Staking-Rendite
-
PLUS DeFi-Rendite
Beispiele:
-
stETH für Kreditmärkte bereitstellen
-
LSTs in Ertragsspeicher einzahlen
-
Verwendung als Sicherheit für Hebelstrategien
3. Schnellere Ausstiegsmöglichkeiten
Anstatt tagelang mit dem Lösen der Einsätze zu warten:
-
Sie können den Liquid Token sofort verkaufen.
-
Ausstieg über DEXs oder Aggregatoren
4. Kapitaleffizienz
Liquid Staking macht Ihr Kapital:
-
produktiver
-
Flexibler
-
Leichter wieder auszubalancieren
Aus diesem Grund dominiert Liquid Staking moderne DeFi-Strategien.
Nachteile des Liquid Stakings
1. Risiko von Smart Contracts
Liquid Staking basiert auf Folgendem:
-
Komplexe Smart Contracts
-
Protokolle von Drittanbietern
Dies führt ein:
-
Risiko ausnutzen
-
Protokollrisiko
2. Risiko festlegen
Liquid Staking Tokens können:
-
Tauschen Sie mit Rabatt
-
Entkopplung bei Stressereignissen
Dies geschah historisch gesehen während folgender Zeit:
-
Börsencrashs
-
Liquiditätsengpässe
3. Höhere Komplexität
Anfänger müssen Folgendes verstehen:
-
Token-Mechanik
-
DeFi-Integrationen
-
Ertragsquellen
Fehler können teuer werden.
Renditevergleich: Welche Anlageform ist rentabler?
| Strategie | Typischer Ertrag |
|---|---|
| Traditionelles ETH-Staking | ~3–5% |
| Liquid ETH Staking (stETH) | ~3–5% |
| Liquid Staking + DeFi-Vaults | 6–15%+ |
Liquid Staking zahlt nicht automatisch mehr aus – es bietet Ihnen mehr Verdienstmöglichkeiten .
Risikovergleich: Welche Option ist sicherer?
| Risikoart | Traditionell | Flüssig |
|---|---|---|
| Validatorrisiko | Ja | Ja |
| Risiken von Smart Contracts | Niedrig | Höher |
| Liquiditätsrisiko | Hoch | Niedrig |
| Exposition gegenüber Marktvolatilität | Medium | Mittel bis hoch |
Sicherheit hängt davon ab, wie aktiv Sie Ihre Position wahrnehmen.
Welche ist besser für Anfänger?
Traditionelles Staking ist besser, wenn Sie:
-
Ich möchte es einfach halten
-
Planen Sie, langfristig zu halten
-
Vermeiden Sie die Komplexität von DeFi.
-
Sicherheit hat Vorrang vor Ertrag.
Liquid Staking ist besser, wenn Sie:
-
Ich möchte Flexibilität
-
Nutzen Sie DeFi-Vaults oder -Aggregatoren.
-
Risiken aktiv managen
-
Höhere Kapitaleffizienz anstreben
Eine Hybridstrategie für Anfänger (Das Beste aus beiden Welten)
Viele Anleger nutzen beides .
Beispielzuweisung:
-
60 % traditionelles Staking (Kernbereich, geringes Risiko)
-
40 % Liquid Staking (flexibel, höhere Rendite)
Dies gleicht Folgendes aus:
-
Stabilität
-
Liquidität
-
Ertragsoptimierung
Häufige Anfängerfehler, die Sie vermeiden sollten
-
Renditeerzielung ohne Risikoverständnis
-
100 % in liquide Staking-Vaults investieren
-
Ignorieren des Peg-Risikos
-
Vergessen der Risiken von Smart Contracts
-
Übermäßige Hebelwirkung von Liquid-Staking-Token
Fazit
-
Traditionelles Wetten ist einfach und konservativ.
-
Liquid Staking ist flexibel und kapitaleffizient.
-
Liquid Staking ermöglicht fortgeschrittene Renditestrategien
-
Höhere Erträge gehen mit höherer Komplexität und höherem Risiko einher.
-
Anfänger sollten dem Verständnis Priorität einräumen, bevor sie optimieren.
Schlussbetrachtung
Liquid Staking stellt die nächste Evolutionsstufe des Stakings dar, aber das traditionelle Staking bleibt eine solide Grundlage für Anfänger.
Die klügste Herangehensweise besteht nicht darin, sich für eine zu entscheiden, sondern darin , jede dort einzusetzen, wo es sinnvoll ist .
Im Kryptobereich sind Flexibilität und Risikomanagement wichtiger als die reine Rendite .
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About the Author: Alex Assoune
Alex Assoune (MS) is a global health and environmental advocate. He founded Panaprium to inspire others with conscious living, ethical, and sustainable fashion. Alex has worked in many countries to address social and environmental issues. He speaks three languages and holds two Master of Science degrees in Engineering from SIGMA and IFPEN schools.
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